W tym roku notowania czołowych spółek z branży dystrybutorów sprzętu IT imponują stopami zwrotu. Kursy akcji niektórych przedstawicieli ustanowiły ostatnio nowe historyczne szczyty. Wzrosty zbiegły się w czasie z porcją świeżych rekomendacji z rekordowymi wycenami. Analitycy Erste w odtajnionym raporcie dla AB SA podwyższyli zalecenie do kupuj z akumuluj poprzednio. Cenę docelową wyznaczono na 45 zł. Raport wydano przy kursie na poziomie 30,20 zł. To samo biuro równolegle wydało rekomendację akumuluj z ceną docelową na poziomie 60 zł dla walorów Action. Wcześniejsza rekomendacja biura brzmiała kupuj. Raport wydano przy cenie 53,30 zł.>> Sprawdź i porównaj najważniejsze wskaźniki giełdowych dystrybutorów sprzętu IT w StockWatch.pl
W tym samym czasie co rekomendacje dla AB i Action na rynek trafił raport dedykowany ABC Data. Jego autorem jest DI BRE Bank, który wydał zalecenie kupuj z ceną 5,71 zł za jedną akcję. Raport sporządzono przy cenie 4,52 zł. Analitycy DI BRE Banku zwracają uwagę, że ABC Data jest notowana na niższych wskaźnikach niż porównywalne spółki z rynku polskiego, co zdaniem analityków przestaje być uzasadnione ze względu na poprawę kapitału obrotowego, wysoką dynamikę wyników i dyscyplinę kosztową. Biuro prognozuje, że ABC Data wypracuje w 2013 r. 59,9 mln zł zysku netto, 81,4 mln zł EBITDA i 4,92 mld zł przychodów. Rok później ma to być odpowiednio 67,8 zł, 96,7 mln zł i 5,82 mld zł przychodów.
Każda z wymienionych spółek pokazała się z dobrej strony w ostatnim sezonie wyników. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży ABC Daty w III kwartale wzrosły w ujęciu r/r z 892 mln zł do 1,212 mld zł. Natomiast zysk netto podskoczył z 5,02 mln zł do 14,20 mln zł. Wysoką dynamiką popisała się także spółka AB. Jej zysk netto zwiększył się o 40,9 proc. do 13,1 mln zł, a przychody o 12 proc. do 1,256 mld zł. Rozmach w działaniu widać także po firmie Action, której przychody w III kwartale skoczyły o 38 proc. do 1,140 mld zł, a czysty zysk zwiększył się o 26 proc, do 13,9 mln zł.
Progres w wynikach przekłada się na wzrost kursów akcji dystrybutorów sprzętu IT. Od początku stycznia z wymienionej trójki najmocniej podrożały akcje Action. Tegoroczna stopa zwrotu dla tej spółki to 138 proc. Na drugim miejscu jest ABC Data z wynikiem 111 proc., a akcje AB zanotowały blisko 60 proc. wzrost.
