W poniedziałek zarząd Orzeł Opony oficjalnie wywiesił białą flagę. Spółka po sesji poinformowała o złożeniu do lubelskiego sądu wniosku o ogłoszenie upadłości z możliwością zawarcia układu. Spółka handlująca oponami i granulatem gumowym podała, że wniosek został złożony na skutek braku porozumienia z największymi wierzycielami, głównie z dostawcami opon. >> Komunikat znajdziesz tutaj.
Jednocześnie spółka poinformowała, że w poniedziałek komornik sądowy na wniosek Michelin Polska SA dokonał zabezpieczenia prawa majątkowego w postaci 100.000 akcji serii A w spółce Astor SA oraz zajął wszelkie wierzytelności przysługujące emitentowi. Całkowita kwota zabezpieczenia należności opiewa na blisko 2,37 mln zł plus odsetki i koszty procesu.
Informacja o upadłości dla inwestorów śledzących losy spółki nie jest większą niespodzianką. Kurs akcji od połowy 2011 r. utrzymuje się w silnym trendzie spadkowym, a wycena obligacji notowanych na Catalyst w lutym spadła poniżej 30 proc. wartości nominalnej. Orzeł Opony z kwartału na kwartał prezentował coraz słabsze wyniki finansowe. W ostatnich trzech miesiącach zarząd niemal przy każdej okazji zaznaczał, że „brak porozumienia z wierzycielami może w niedługiej przyszłości skutkować koniecznością złożenia wniosku o upadłość układową”. W opublikowanym niedawno sprawozdaniu za IV kwartał władze spółki podkreśliły, że w ramach restrukturyzacji podejmują próby zmiany sposobu finansowania działalności. W tym celu prowadzono negocjuje z głównymi dostawcami, ale jednocześnie zawieszono rozmowy z obligatariuszami.
>> To co najważniejsze na temat kondycji spółki znajdziesz tutaj. >> Zobacz obraz fundamentalny Orzeł Opony w serwisie StockWatch.pl
Do poniedziałkowego wniosku spółka załączyła propozycje układowe. Propozycja kierowana do obligatariuszy serii B polega na wykupie obligacji poprzez objęcie nowych papierów dłużnych serii C.
– Umorzenie odsetek od wszystkich wierzytelności objętych układem. Zaspokojenie w całości wierzytelności nie przekraczających 50.000 zł w zakresie należności głównej, przy umorzeniu w całości należności z tytułu odsetek. Dla wierzytelności przekraczających 50.000 zł proponuje się redukcję zobowiązań poprzez umorzenie należności głównej o 50 proc. z jednoczesnym umorzeniem należności ubocznych. Dla wierzytelności wynikające z emisji obligacji serii B proponuje się wykup tych obligacji przez spółkę w zamian z wyemitowane przez spółkę w terminie 6 miesięcy od uprawomocnienia się postanowienia sądu o zatwierdzeniu układu obligacje serii C o odpowiadającej im wartości nominalnej. Obligacje serii C byłyby obejmowane według wartości nominalnej (stosunek wymiany 1:1) i oprocentowane w wysokości 5 proc. w skali roku. Wierzyciele wierzytelności niepieniężnych wynikających z zawartych przez Orzeł SA umów o dofinansowanie nie skorzystają z przysługującego im prawa do wypowiedzenia umowy i zwrotu wypłaconych Orzeł SA kwot dofinansowania wraz z odsetkami w wysokości określonej jak dla zaległości podatkowej, w związku ze złożeniem przez beneficjenta wniosku o ogłoszenie upadłości w wersji układowej. – czytamy w komunikacie spółki.
Jednocześnie spółka zakłada, że bank BZ WBK nie zażąda spłaty całości kredytu długoterminowego w wysokości 1,583 mln zł. Zarząd liczy, że spłaty będą realizowane zgodnie z pierwotnie ustalonym harmonogramem.
Orzeł Opony na rynku Catalyst posiada jedną serię obligacji o wartości nominalnej 10 mln zł. Termin wykupu papierów serii B przypada 22 sierpnia 2014 r. Obligacje są zabezpieczone zastawem na linii technologicznej do recyklingu opon samochodowych oraz opon do innych pojazdów.>> Parametry obligacji serii B (ORL0814) sprawdzisz tutaj.
Informacja o upadłości nie miała żadnego przełożenia na wycenę akcji, ponieważ pojawiła się po sesji. Na zamknięciu poniedziałkowych notowań jeden walor wyceniono na 0,45 zł. Z kolei wycena ORL0814 spadła w ostatnich dniach do rekordowo niskiego poziomu 29 proc. w. nom.
