Wynik odsetkowy banku wyniósł 1,94 mld zł, co oznacza 19-proc. zwyżkę wobec II kwartału przed rokiem. Analitycy trafnie przewidzieli tę wartość. Nieco zbyt pesymistycznie oszacowali natomiast wynik z prowizji, który miał ukształtować się na poziomie 759,3 mln zł, a ostatecznie wyniósł 783,6 mln zł (+9 proc. r/r). O 4 proc. wyższe od prognoz okazały się łączne koszty 1,34 mln zł, które w ujęciu rocznym zwiększyły się 21 proc. Przypomnijmy, że od II kwartału w skład grupy PKO BP wchodzi także Nordea Bank Polska.>> Komunikat wraz z raportem finansowym znajdziesz tutaj
– Jest to pierwszy kwartał konsolidacji Nordei. Ciężko powiedzieć jakie były koszty jednorazowe związane z połączeniem: zapewne zostanie to powiedziane podczas spotkania z zarządem. Wyniki nie powinny jakoś dramatycznie wpłynąć na inwestorów, zachęcić do kupna bądź sprzedaży. Kluczowa będzie ścieżka stóp procentowych i to czy zmaterializuje się scenariusz głębokich cięć stóp. Jeśli tak będzie, PKO BP będzie pod największą presją, bo spadek stóp o 100 punktów oznacza dla banku 40 punktów niższą marżę. – komentuje Marcin Jabłczyński z Deutsche Banku (PAP).
Na koniec pierwszego półrocza marża odsetkowa wyniosła 3,6 proc., podczas gdy po I kwartale wynosiła 3,7 proc. Jak podał bank, bez uwzględnienia grupy Nordea po I półroczu byłaby ona wyższa o 0,15 pp wyższa. Kolejne kwartały przyniosą lekką poprawę marży odsetkowej w samym PKO BP, a na poziomie grupy możliwa jest jej stabilizacja. Perspektywy na cały rok też są dobre.
– Trzeci kwartał będzie lepszy od drugiego kwartału, a cały 2014 rok będzie lepszy od 2013 roku. – zadeklarował prezes Zbigniew Jagiełło.
>> W serwisie niebawem pojawią się najnowsze dane finansowe spółki >> Zobacz jak zmieniły się podstawowe wskaźniki PKO BP po wynikach za II kwartał
Szef banku dodał, że po przejęciu spółek z grupy Nordea nie jest zainteresowany kolejnymi akwizycjami. Podtrzymano dotychczasową politykę dywidendową, a dzięki zakładanemu wyższemu zyskowi w 2014 r. będzie większe miejsce do podziału z akcjonariuszami. Za 2013 r. PKO BP wypłaci 937,5 mln zł, co daje 0,75 zł dywidendy na akcję. Kwota dywidendy odpowiada 31,65 proc. sumy zysku netto za 2013 r. oraz niepodzielonej straty z lat ubiegłych, wynoszącej 271,2 mln zł.
W strukturze portfela główną pozycję stanowią kredyty i pożyczki mieszkaniowe (97,5 mld zł), których przyrost o 20,8 mld zł w porównaniu z końcem 2013 r. był w głównej mierze efektem zakupu aktywów grupy Nordea. Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów wyniosły w II kwartale 557,7 mln zł. Rynek oczekiwał odpisów na poziomie 496,1 mln zł.
W poniedziałek kurs akcji PKO BP zyskuje nieco ponad 1 proc. Wcześniej większe zainteresowanie inwestorów miało miejsce na początku poprzedniego miesiąca, kiedy podczas trzech tygodni podrożały o 11 proc. Z kolei w ciągu dwóch tygodni poprzedzających publikację raportu kurs akcji doznał 3-proc. zadyszki.
