Jastrzębska Spółka Węglowa finalizuje jedną z największych transakcji tego roku w przemyśle węglowym. Pod koniec tygodnia giełdowa spółka poinformowała, że zostały spełnione warunki zawieszające. Łącznie JSW zapłaci Kompanii Węglowej 1,49 mld zł za kopalnię Knurów-Szczygłowice. Środki na sfinansowanie nabycia będą pochodzić z dwóch źródeł. Pierwsze to prywatna emisji obligacji za 163,75 mln USD oraz 700 mln zł. Pozostała część kwoty pochodzi ze środków własnych (na poczet transakcji JSW wpłaciła wcześniej zaliczkę). W połowie lipca WZA giełdowej kopalni uchwaliło program emisji długu na potrzeby transakcji.
Zarząd JSW podkreśla, że akwizycja zapewnia grupie konsolidację wysokiej jakości węgla koksowego i poszerza bazę zasobową o 65 proc. Docelowo produkcja węgla ma podskoczyć do 18,5 mln ton rocznie począwszy od 2019 roku. Jastrzębska spółka liczy także na poprawę rentowność samej kopalni, która dzięki inwestycjom ma zwiększyć udział węgla koksowego do 80 proc. łącznej produkcji w perspektywie kilku lat.
– To korzystna i perspektywiczna transakcja zrealizowana przez JSW. Kopalnią Knurów-Szczygłowice interesowaliśmy się od wielu lat. Zakup ten doskonale wpisuje się w naszą strategię zwiększania zasobów węgla koksowego i zapewnienia wzrostu produkcji w kolejnych latach. Kupno sąsiadującej z jedną z kopalń JSW kopalni Knurów-Szczygłowice to dla nas naturalny kierunek ekspansji, który przyniesie wymierne efekty synergii i zapewni dodatkową wartość dla akcjonariuszy. – podkreślił Jarosław Zagórowski, prezes JSW.
>> To co najważniejsze na temat kondycji spółki znajdziesz tutaj >> Zobacz obraz fundamentalny grupy JSW w serwisie StockWatch.pl
W połowie lipca na temat akwizycji wypowiedzieli się analitycy z Citigroup Global Markets Limited. Opinia dotyczyła godziwości z perspektywy spółki warunków finansowych. Biuro w raporcie oceniło, że ustalona kwota 1,49 mld zł za przejęcie od Kompanii Węglowej kopalni Knurów-Szczygłowice jest godziwa.
Kopalnia Knurów-Szczygłowice wydobywa rocznie 3,8 mln ton węgla. Obecnie 38 proc. produkcji stanowi wysokiej jakości węgiel koksowy, w którym specjalizuje się JSW. Zasoby bilansowe węgla kamiennego wynoszą 1.260 mln ton, co według szacunków zapewnia kopalni funkcjonowanie przez ponad 80 lat. JSW liczy też na efekty synergii. Giełdowa spółka prognozuje, że dzięki włączeniu do grupy kopalni Knurów-Szczygłowice uda się obniżyć koszty zakupów sprzętu, transportu oraz przebudować portfolio produktów. Efekty tych działań mają być widoczne w ciągu najbliższych lat.
W piątek kurs akcji JSW po chwilowym wzroście na starcie sesji szybko zawitał pod kreskę. Po godzinie sesji walory surowcowej spółki tracą blisko 1 proc. Notowania ponownie bronią wsparcia w okolicach 41 zł. W tym roku akcje JSW potaniały o blisko 23 proc.
