PCC Rokita już po raz drugi emituje papiery dłużne w ramach emisji publicznej. (Fot. www.sxc.hu)
PCC Rokita to producent i dystrybutor produktów wykorzystywanych w branżach tworzyw sztucznych, budowlanej, tekstylnej, meblarskiej i chemii przemysłowej. Inwestorom z rynku Catalyst jest jest znana jako jeden z nielicznych emitentów papierów dłużnych korzystających z drogi emisji publicznej.
Oferowanie papierów dłużnych w ten sposób jest znacznie bardziej skomplikowane dla emitenta, niż to ma miejsce w wypadku emisji prywatnej. Korzyści pojawiają się za to po stronie inwestorów, ponieważ nie ma problemu z dostępem do informacji o subskrypcji. Próg wejścia jest też najczęściej znacznie niższy niż w emisjach prywatnych.
Emitent obowiązkowo zawiera z domem maklerskim umowę oraz sporządza prospekt emisyjny bądź dokument informacyjny, który podlega zatwierdzeniu przez KNF. Taką ścieżkę w czerwcu ubiegłego roku pokonał PCC Rokita – z emisji pozyskano 15 mln zł, a redukcja zapisów wyniosła 62 proc.
>> Prywatna czy publiczna – która droga emisji jest korzystniejsza? >> Strategie obejmowania obligacji w ofertach pierwotnych.
Obecnie spółka jest w trakcie drugiej subskrypcji. PCC Rokita oferuje dwuletnie obligacje o wartości nominalnej 100 zł za sztukę. Oprocentowanie wyniesie 9 proc. w skali roku, a odsetki będą wypłacane co kwartał. Papiery dłużne w serii AA zostaną wykupione w terminie dwóch lat od ich przydziału. Wartość emisji ma wynieść maksymalnie 25 mln zł. Spółka zamierza przeznaczyć pozyskany kapitał na sfinansowanie bieżących potrzeb korporacyjnych. Papiery dłużne PCC Rokita nie są zabezpieczone.
Inwestorzy indywidualni mogą zapisywać się na obligacje w terminie od 17 do 28 września, natomiast przydział papierów jest planowany na 3 października. Minimalny zapis może opiewać na jedną sztukę. Pula skierowana do inwestorów indywidualnych to 129 tys. sztuk obligacji.
>> Więcej informacji o emisji obligacji PCC Rokita można znaleźć na dedykowanej stronie spółki >> Zobacz prospekt emisyjny oraz warunki udziału na stronie www.pcc.rokita.pl/obligacje
Ostatnio na podobny ruch zdecydował się giełdowy deweloper Gant, który w ofercie publicznej znalazł wśród inwestorów indywidualnych nabywców na 21 933 szt. obligacji i pozyskał kwotę prawie 22 mln zł. W ten sposób wykonano prawie połowę planu, który zakładał sprzedaż papierów dłużnych na kwotę od 10 do 50 mln zł. Spółka oferowała oprocentowanie stałe w wysokości 11 procent w skali roku i wypłatę odsetek co kwartał. Innym przykładem emisji publicznej są papiery dłużne zaoferowane przez samą Giełdę Papierów Wartościowych, gdzie inwestorzy indywidualni zapisali się na ponad milion sztuk obligacji. W tej sytuacji konieczna była ponad 25-procentowa redukcja zapisów.
>> Na temat obligacji piszemy przekrojowo. >> Wszystkie kluczowe informacje na temat papierów dłużnych znajdziesz w dedykowanym serwisie przygotowanym przez StockWatch.pl
