Tym razem w ubiegły tydzień był wolny od incydentów na Catalyst. (Fot. Daniel Paćkowski)
W ubiegły wtorek LZMO opublikowało memorandum informacyjne publicznej emisji zabezpieczonych obligacji o wartości nie wyższej niż 7 mln zł. Oprocentowanie papierów dłużnych jest stałe i wynosi 8,75 proc. w skali roku, a odsetki będą wypłacane kwartalnie. Zapisy na papiery dłużne potrwają do 20 maja. Przydział obligacji planowany jest na 22 maja, a minimalna wartość zapisów to 1 tys. zł. Spółka planuje wprowadzenie obligacji do obrotu na rynku Catalyst.
Oferta LZMO jest kolejną z serii publicznych przeprowadzanych w oparciu o memorandum informacyjne (bez prospektu emisyjnego). Wcześniej na podobnych zasadach swoje emisje uplasowali m.in. PTI, Aforti, MZC Organika czy Zortrax.
– Z jednej strony w ostatnich tygodniach na Catalyst wydarzyło się sporo niedobrego, ponieważ wiele spółek zawiodło. Z drugiej jednak strony pojawiają się nowe, ciekawe oferty. Z pewnością taką propozycją jest emisja obligacji LZMO. Naturalnie, jak przy każdej spółce, ofertę należy dokładnie przeanalizować. Plusem LZMO jest to, że działa na dynamicznie rozwijającym się rynku, gdzie sprzedaje innowacyjne produkty. Natomiast kwestia zabezpieczenia wzbudziła bardzo interesującą dyskusję u nas na forum. Każdy użytkownik ma szansę wyrobić sobie własne zdanie czytając posty dotyczące zabezpieczenia. – powiedział Kamil Gemra, analityk rynku papierów dłużnych StockWatch.pl.
>> Gościem czwartkowego spotkania on-line był Dariusz Janus, przewodniczący rady nadzorczej LZMO >> Przebieg całej rozmowy znajdziesz na specjalnej stronie czatu w serwisie
Papiery dłużne są zabezpieczone hipoteką w wysokości 12 mln zł na gruncie ze złożami iłów ogniotrwałych, z których będą wydobywane surowce do produkcji ceramicznych systemów izostatycznych. Wycena jest oparta o założenie, że będzie prowadzona tam działalność wydobywcza. Dariusz Janus w czwartkowej rozmowie na żywo z użytkownikami StockWatch.pl zaznaczył, że wycena nieruchomości dotyczy obszaru ponad 20 ha terenu przemysłowego. >> Dołącz do dyskusji na forumowym wątku dedykowanym obligacjom LZMO
Gorąca dyskusja na temat szczegółów zabezpieczenia obligacji to m.in. pokłosie ostatniej serii wpadek emitentów. Inwestorzy ze zdwojoną uwagą sprawdzają poszczególne parametry emisji. Wystarczy wspomnieć, że w ponad 4,5-letniej historii rynku długu upadłość ogłosiło już 12 spółek. Większość pechowych serii obligacji posiadała zabezpieczenie, a mimo to jeszcze żaden obligatariusz nie otrzymał złotówki tytułu sprzedaży przedmiotu zabezpieczenia.
W ubiegłym tygodniu na rynek trafił ważny komunikat z Gant Development. Upadły deweloper przedstawił aktualny stan negocjacji w sprawie układu z wierzycielami. Według raportu, Bank Polskiej Spółdzielczości nie zaakceptował propozycji układowych i zapowiedział przystąpienie do egzekucji z posiadanych zabezpieczeń, jeśli nie uzyska nowych propozycji do 15 maja br., które byłyby zgodne z jego oczekiwaniami. W komunikacie spółka nie ujawniła, czego konkretnie oczekuje wierzyciel. Zdaniem Michała Hajduka, adwokata reprezentującego część wierzycieli obligacyjnych, brak zgody jednego z głównych wierzycieli zobliguje sąd do zmiany trybu postępowania upadłościowego z postępowania układowego na postępowanie likwidacyjne i ustanowienia syndyka. Warto odnotować kolejną zmianę we władzach spółki – Michał Gawarski zrezygnował z pełnienia funkcji członka zarządu. Jednocześnie rada nadzorcza powołała w jego miejsce Ireneusza Radaczyńskiego. Zobacz także: Jeden z głównych wierzycieli Ganta stawia ultimatum i grozi egzekucją
W ubiegłym tygodniu sporo się działo wokół spółek związanych z rynkiem Catalyst. Poniżej przegląd ważnych informacji w telegraficznym skrócie.
- GC Investment – spółka poinformowała, ze w katowickim sądzie pojawił się wniosek o upadłość likwidacyjną złożony przez Przedsiębiorstwo Usługowo Handlowe GEOCAD Sp. z o.o. GC Investment pod koniec kwietnia najpierw nie wykupiło obligacji a następnie wystąpiło do sadu z wnioskiem o upadłość układową.>> O szczegółach sprawy informowaliśmy tutaj
- Agencja Ratingowa EuroRating – Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych zarejestrował agencję jako podmiot uprawniony do wystawiania ratingów na terenie UE. Agencja planuje nadawanie ratingów kredytowych spółkom, których obligacje są notowane lub mają zadebiutować na rynku Catalyst.
- PCC Rokita – Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny chemicznej spółki. Oferta publiczna obejmuje akcje serii B i nowo emitowane C. Spółka jest dobrze znana inwestorom z rynku Catalyst jako emitent obligacji w ramach emisji publicznych. Oferującym jest Dom Maklerski BDM.>> Pierwsze sygnały o planowanym debiucie na GPW pojawiły się w lutym
- Best – od 12 maja obligacje detaliczne spółki Best o łącznej wartości nominalnej 45 mln zł będą notowane na Catalyst. Do obrotu trafi 450.000 papierów serii K1 o wartości nominalnej 100 zł każda, które zostały zaoferowane inwestorom indywidualnym w ofercie publicznej na początku kwietnia.
- Orzeł Opony – rachunki bankowe zajęte w postępowaniach egzekucyjnych prowadzonych na wniosek Goodyear Dunlop Tires Polska Sp. z o.o. oraz Firma Oponiarska Dębica S.A. zostały zwolnione. Komornik w trakcie trwania postępowania wyegzekwował należności na kwotę 55.301,68 zł. Spółka wystąpiła do komornika o zwrot należności, które przed 10 kwietnia 2014 roku, nie zostały przekazane wierzycielom. W kwietniu świdnicki sąd ogłosił upadłość układową spółki oraz uwolnił ją od toczących się postępowań egzekucyjnych.>> Komunikat znajdziesz tutaj
- Hussar Gruppa – do 14 maja (środa) trwają zapisy na obligacje w ramach publicznej emisji obligacji. Oferta dotyczy łącznie 10.000 sztuk trzyletnich, niezabezpieczonych obligacji. Łączna wartość emisji to 10 mln zł.
- Ciech – chemiczna grupa szuka dalszych oszczędności. W ubiegłym tygodniu spółka zapowiedziała przeprowadzanie przedterminowego wykupu obligacji serii 01 o wartości nominalnej 160 mln zł. Dzień ustalenia praw przypada na 28 maja, a wykup 5 czerwca. Oszczędności z tytułu przedterminowego wykupu sięgną blisko 12 mln zł rocznie.
- Gino Rossi – spółka uchwaliła program emisji obligacji do kwoty 20 mln zł. Pozyskane środki mają trafić w pierwszej kolejności na spłatę całości albo części zadłużenia wobec banków i podmiotów finansujących działalność spółki.>> Komunikat znajdziesz tutaj.
- ED Invest – spółka uchwaliła emisję obligacji serii A i B. Jednocześnie zdecydowano się obniżyć próg dojścia do skutku każdej emisji do 6.500 sztuk. Emisja wymaga zgody Plus Banku, w którym ED Invest ma do spłacenia kredyt z terminem spłaty wyznaczonym na 30 czerwca 2014 r.
- Fabryka Konstrukcji Drewnianych – spółka uplasowała emisję obligacji serii C. Inwestorzy złożyli oraz opłacili zapisy na obligacje o łącznej wartości nominalnej przekraczającej 3 mln zł, w związku z czym spółka dokonała nieco ponad 1-proc. redukcji. Część pozyskanych środków trafiła na przedterminowy wykup obligacji serii A.
- Remedis – spółka podjęła uchwałę w sprawie emisji obligacji serii EF1 na kwotę 3 mln zł.
