Warto śledzić zmiany w portfelu DM AmerBrokers, bo dotychczasowe wyniki jakie osiąga broker regularnie pokonują rynek. Portfel zarabiał nawet podczas spadków na rynku w 2011 roku. Ten rok też przyniósł dobre wyniki: w portfelu zakończonym 16 marca biuro osiągnęło wynik istotnie lepszy niż główne indeksy. Stopa zwrotu wyniosła +14,38 proc., przy najlepszym indeksie sWIG80 zyskującym 10,16 proc. i najgorszym WIGu20 tracącym 1,4 proc.
Zgodnie z zasadami portfela, w jego skład wchodzą tylko spółki z indeksów mWIG40 i sWIG80, które są zarazem dla niego bezpośrednim benchmarkiem. W nowym rozdaniu do portfela awansowało 7 spółek. Eksperci z biura postawili na: Echo Investment, Graal, Koelner, Mieszko, Netię, PEP i Robyg. Oprócz nich miejsce utrzymały 4 spółki: ACE, Amica, Azoty Tarnów oraz CD RED.
>> Ostatnie ruchy miały miejsce w lutym. Zobacz: >> 6 nowych misiów w portfelu AmerBrokers
Przedstawiciele DM AmerBrokers specjalnie dla StockWatch.pl skomentowali zmiany i podali argumenty, które za nimi przemawiały.
– Koelner podoba się nam fundamentalnie. Wkrótce spółka ma ogłosić strategię i podać prognozę na ten rok. Ma też zapaść decyzja o dywidendzie. Robyg umieściliśmy ze względu na dobre wyniki i fakt, że deweloper jest nisko wyceniany. Graal otrzymał nominację ze względu na zaskakująco dobre wyniki w IV kwartale, a Netię umieściliśmy jako stabilizator portfela. Kurs spółki znajduje się w stabilnym trendzie wzrostowym. Natomiast Echo wybraliśmy za dobre wyniki i prognozy na ten rok oraz fakt, że pozytywnie postrzegamy deweloperów komercyjnych. Mieszko wybraliśmy rezygnując z Coliana i w kontekście zaprezentowanych wyników okazał się to dobry ruch. Pierwsza ze spółek pokazała dobre wyniki, a druga słabe. – podkreśla Maciej Kabat, analityk DM AmerBrokers.
Oprócz dokooptowania nowych spółek zdecydowano się na wyeliminowanie kilku. Miejsce stracili: Boryszew, Colian, Hawe, Helio, Rafako oraz Synthos. Powody takiej decyzji były różne.
– Synthos i Boryszew wypadł w związku z wejściem do indeksu WIG20 i naszą zasadą, że nie umieszczamy w naszym portfelu blue chipów. Coliana zastąpił Mieszko. Hawe usunęliśmy z portfela w związku z wysokim zyskiem, jaki zrealizowaliśmy na tych akcjach. Helio wyeliminowaliśmy, bo papier miał niską płynność i wykazywał przypadkowe ruchy na kursie. Natomiast Rafako pozbyliśmy się w związku na trudną sytuację głównego udziałowca spółki, którym jest PBG. – argumentuje przedstawiciel DM AmerBrokers.
DM AmerBrokers popisał się w zeszłym roku dużym wyczuciem na trudnym rynku. Roczna stopa zwrotu portfela od 31 grudnia 2010 do 31 grudnia 2011 sięgnęła 10,59 proc. przy indeksie WIG spadającym o ponad 20 proc. i najgorszym indeksie sWIG80 tracącym ponad 30 proc. W portfelu rozpoczętym 30 grudnia 2011 roku, a zakończonym w dniu 2 lutego, także udało się osiągnąć wynik lepszy niż główne indeksy. Stopa zwrotu wyniosła +13,97 proc. przy najlepszym indeksie sWIG80 zyskującym 12,54 proc.
Narastająca stopa zwrotu portfela od początku jego prowadzenia (czerwiec 2009 roku) do zakończenia poprzedniego sięgnęła 174,78 proc., przy indeksach WIG rosnącym o 37,13 proc., mWIG40 43,74 proc., sWIG80 14,72 proc. oraz WIG20 21,97 proc.
>> Inwestujesz w oparciu o fundamenty i ciekawią Cię średnie i mniejsze spółki, nie dostrzegane przez analityków? >> Śledź omówienia raportów finansowych przygotowywane regularnie przez StockWatch.pl
