Wszędzie dobrze, ale w domu najlepiej – analiza fundamentalna Kruka
W III kw. 2023 r. Kruk odnotował przychody w wysokości 623 mln zł, więcej o 115 mln zł niż w analogicznym okresie poprzedniego roku. Dynamika r/r wyniosła 23 proc., lecz w porównaniu do poprzedniego kwartału był to już spadek o 9 proc. (-61 mln zł).
Największą sprzedaż Kruk wygenerował w segmencie portfeli nabytych i windykowalnych na własny rachunek – 576 mln zł, z jednej strony pobijając ubiegłoroczny wynik o 29 proc. (+129,5 mln zł), z drugiej jednak nie dorównując poprzedniemu kwartałowi (mniej o 47,6 mln zł, -7,6 proc.). Sprzedaż pozostałych usług, głównie pożyczkowych, wyniosła 33,7 mln zł (-11,3 mln zł i 25 proc. mniej r/r; -11,6 mln zł i 26 proc. mniej kw/kw). Windykacja na zlecenie podmiotów trzecich przyniosła 13,2 mln zł, o 2,5 mln zł (16 proc.) mniej r/r i 1,9 mln zł (13 proc.) mniej kw/kw.
Źródło: Opracowanie własne/StockWatch.pl
– Finalnie EBITDA spółki wyniosła 335 mln zł i była o 82 mln zł (33 proc.) wyższa r/r oraz 57 mln zł (-15 proc.) niższa kw/kw. Na taki obraz wpływ mają przede wszystkim większe przychody odsetkowe i mniejsze nadpłaty oraz rewaluacja. EBITDA gotówkowa zaś (skorygowana o przeszacowania i amortyzację spłaty) wyniosła 544 mln zł, co stanowi wzrost o 20 proc. r/r i poziom analogiczny jak kwartał wcześniej – dodaje Paweł Bieniek, szef działu analiz StockWatch.pl.
W dalszej części analizy znajdziesz omówienie:
- wyników finansowych poszczególnych segmentów działalności,
- inwestycji Kruka,
- jak kształtują się wpłaty od osób zadłużonych i prognozy w tym zakresie,
- w jakiej kondycji jest działalność pożyczkowa,
- jak kształtowały się koszty w spółce,
- jakie zmiany zachodzą w firmie,
- jakie były wyniki finansowe, w tym z podziałem na różne rynki,
- zadłużenia i wpływu stóp procentowych,
- ogólnej sytuacji fundamentalnej i perspektyw dla spółki.
Pełna treść analizy dostępna jest w Strefie Premium StockWatch.pl >> Wszędzie dobrze, ale w domu najlepiej – omówienie sprawozdania finansowego Grupy Kruk po III kw. 2023 r.
