Trzeci kwartał 2016 r zakończył się dla ING Banku Śląskiego wzrostem zysku netto o 5 proc. r/r do 332 mln zł. To wynik lepszy od konsensusu PAP o 17 proc. Wynik odsetkowy wzrósł o 22 proc. do 785 mln zł, a wynik z prowizji o 8 proc. do 269 mln zł. W rezultacie udało się przebić rynkowe prognozy o 7 proc. i 4 proc. Koszty ogółem spadły o 1 proc. do 515,5 mln zł wobec 519,4 mln zł oczekiwanych przez analityków. Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów wyniosły w III kwartale 49,7 mln zł. Rynek spodziewał się wyższych odpisów w kwocie 55,2 mln zł. Bank zapłacił w minionym kwartale podatek bankowy w wysokości 75,7 mln zł, podczas gdy w II kwartale 76,8 mln zł.
– Wyniki są bardzo dobre. Wynik jest lepszy od konsensusu dzięki lepszemu wynikowi odsetkowemu, co jest bardzo pozytywnym zaskoczeniem. Koszty odsetkowe były blisko tego, czego się spodziewałem (spadły lekko dzięki repricingowi depozytów OKO), natomiast duże zaskoczenie przyszło po stronie przychodów odsetkowych: wzrosły one kw./kw. o 38 mln na kredytach, 18 mln na obligacjach. Ogółem przychody odsetkowe wzrosły o prawie 50 mln kw./kw. Ja się spodziewałem wzrostu o kilka milionów kwartał do kwartału. Rynek musi przemyśleć prognozy na 2017. Zakładając, że nie było żadnego one-offa i patrząc na mnożniki na 2017 rok, ING zaczyna wyglądać atrakcyjnie cenowo. – ocenia Kamil Stolarski, analityk Haitong Banku (PAP).
(Fot. DP/stockwatch.pl)
W III kwartale bank pozyskał 102 tys. nowych klientów detalicznych i ma łącznie 4,2 mln takich klientów. W segmencie klientów korporacyjnych było to odpowiednio 2,4 tys. i 46,9 tys. Depozyty klientów ogółem wynosiły 91,49 mld zł, rosnąc 9 proc. Natomiast kredyty klientów ogółem wyniosły 77,2 mld zł i wzrosły 12 proc.
Analitycy Raiffeisen Brokers zwracają uwagę, że aktualnie bank jest wyceniany przez rynek na 1,6x P/BV ‘16 i 1,53x P/BV ‘17. Dziś akcje banku zyskują nawet ponad 7 proc. Od początku roku notowania ING Banku Śląskiego zyskały ponad 30 proc. co jest dobrym wynikiem na tle słabiej zachowującego się sektora. W tym roku WIG-Banki stracił blisko 3 proc. >> Odwiedź forumowy wątek dedykowany akcjom ING Banku Śląskiego
