(Fot. Pexels)
W samym III kwartale br. grupa zaraportowała 114,4 mln zł przychodów ze sprzedaży. Na poziomie netto spółka wykazała 1,66 mln zł straty, a operacyjnym 7,87 mln zł zysku. Segment FinTech, bez uwzględnienia przychodów z kontraktu Pekao, wzrósł w trzech pierwszych kwartałach z 40,1 mln zł w 2022 r. do 49,6 mln zł w 2023 r. (+24 proc.), a w samym III kwartale 2023 r. o 32 proc. do 19,9 mln zł. Segment Technology Services (Grupa Software Mind) utrzymał wzrost i wypracował przychody na poziomie 289,2 mln zł (wzrost o 19 proc. r/r). Na poziom przychodów wyrażonych w zł w trzecim kwartale (jak i w całym okresie trzech pierwszych kwartałów) znaczący wpływ miało umocnienie się PLN względem walut obcych.
Znormalizowany wynik EBITDA po III kwartałach br. wyniósł blisko 51,5 mln zł (wzrost o ok. 22 proc. r/r). Zysk netto Grupy Ailleron (z wyłączeniem zdarzeń jednorazowych) wyniósł 24,5 mln zł w porównaniu do 28,5 mln zł w analogicznym okresie 2022 roku (spadek o 14 proc. r/r). Spadek zysku netto wynika głównie z ponoszonych wyższych kosztów finansowych związanych z obsługą finansowania zewnętrznego jakie Software Mind zaciągnął w celu sfinansowania projektów M&A (wzrost r/r stawki referencyjnej EURIBOR) oraz z wpływu wyceny bilansowej sald denominowanych w walutach obcych z uwagi na niemal szczytowy w tym roku poziom kursów USD i EUR na dzień bilansowy. Wyniki grupy zostały znacząco obciążone jednorazowymi odpisami i rezerwami w związku ze złożeniem oświadczenia o wypowiedzeniu umowy z Bankiem Pekao.
– Oczekujemy negatywnej reakcji z uwagi na słabszy wynik w Software Mind i kilka negatywnych one-offów obciążających raportowany wynik. Oczyszczając wynik netto o około 4 mln PLN (po podatku) wpływu kontraktu z Pekao oraz około 3 mln PLN przypisane akcjonariuszom jednostki dominującej związane z kosztami finansowymi, w tym głównie wycena bilansowa kredytu w EUR, to jest łącznie prawie 7 mln PLN skor. wynik netto wyniósłby bliżej 3 mln PLN, poniżej naszych założeń 5 mln PLN. Na konferencji spółka powinna zaprezentować własne wyliczenia (niestety w przeciwieństwie do raportu za 1H23 w obecnym nie znaleźliśmy kwoty skorygowanego zysku netto dla akcjonariuszy jednostki dominującej). W okresie 4Q22-2Q23 skor. wynik netto szacujemy na 18 mln PLN, co implikuje wynik LTM zbliżony do 21 mln PLN. W tym kontekście nasza przyszłoroczna prognoza zysku netto w wysokości 25 mln PLN pozostaje realna, choć istotne będzie jak spółka poradzi sobie z ostatnim umocnieniem PLN. Oczekiwaną słabość na dzisiejszej sesji wykorzystalibyśmy do zwiększenia zaangażowania szczególnie przy ewentualnych poziomach poniżej 20 PLN na akcję – komentuje Dominik Niszcz, analityk Trigon DM.
Raportowana strata operacyjna segmentu FinTech po III kwartałach 2023 roku wyniosła 4,9 mln zł. W związku z wypowiedzeniem umowy z Bankiem Pekao nastąpiła korekta przychodów i aktywów w wysokości blisko 3 mln zł, obejmująca należności handlowe oraz aktywa kontraktowe. Wynik operacyjny za dziewięć pierwszych miesięcy 2023 roku był nadal obciążony kosztami projektu (obejmującego koszty zespołu) w ramach Corporate Banking dla Banku Pekao S.A. (5,9 mln zł). Dodatkowo w ramach trzeciego kwartału Ailleron dokonał odpisu na należności wątpliwe, które wprost obciążają wynik segmentu FinTech. Eliminując z wyników negatywny wpływ realizowanego kontraktu w części Corporate w postaci kosztów projektu (5,9 mln zł) oraz odpis na należności wątpliwe (0,9 mln zł), osiągnięty wynik na poziomie segmentu FinTech byłby lepszy o 6,7 mln zł i osiągnąłby poziom dodatni na poziomie około 1,8 mln zł.
– Trzeci kwartał był pełen wyzwań, ale nawet pomimo trudnego otoczenia rynkowego – spowolnienia w branży IT i mocnego kursu złotego – wypracowaliśmy solidne wyniki finansowe. O skuteczności naszych działań świadczy coraz silniejsza pozycja dwóch kluczowych segmentów: Technology Services i FinTech. Każdy z tych obszarów odpowiada na obecne potrzeby klientów, co pozwoliło nam na osiągnięcie przewidywalnych przychodów – po trzech kwartałach br. wypracowaliśmy blisko 340,6 mln zł przychodów skonsolidowanych. Przychody Technology Services w trzecim kwartale (94,1 mln zł) liczone w zł są porównywalne r/r, pomimo odczuwalnej presji na marżę operacyjną przez mocny kurs złotego i sytuację rynkową – mówi Tomasz Król, członek zarządu i CFO Ailleron SA.
– W wynikach za trzeci kwartał widać, że strategia rozwoju segmentu FinTech przynosi dobre efekty. Zdecydowaliśmy się na rozwój produktowy i tworzenie rozwiązań dopasowanych do naszych klientów oraz widocznych trendów na rynku – hiperpersonalizacji, automatyzacji oraz wielokanałowej komunikacji z klientem. Realizujemy pierwsze projekty wykorzystujące komercyjnie generatywną AI. Nie boimy się stwierdzenia, że jesteśmy pierwszym wyborem dla sektora bankowego w rozwiązaniach wysokotechnologicznych – powiedział Piotr Piątosa, Wiceprezes Zarządu oraz COO w Ailleron SA.
– W segmencie FinTech poziom zrealizowanych przychodów w analizowanym okresie był na wyższym poziomie niż w okresie 2022 roku i wyniósł 49,6 mln zł, co daje wzrost o 13 proc. Usługi Financial Technology Services, jakie oferuje Ailleron, z wykorzystaniem najnowocześniejszych systemów jak LiveBank i zastosowaniem narzędzi low-code oraz komponentów AI i ML, w tym GenAI, wpisują się w przyszłość branży – dodaje Piotr Piątosa.
Operujący w ramach Grupy Software Mind segment Technology Services po III kwartałach br. pomimo trudnego otoczenia rynkowego wypracował sprzedaż na poziomie ok. 289,2 mln zł, co oznacza wzrost o 19 proc. w stosunku do analogicznego okresu 2022 roku (242,4 mln zł). Efekt konsolidacji akwizycji, jakie były realizowane przez Software Mind, jest ujęty w wynikach dopiero od marca 2022 roku. Zysk operacyjny po III kwartałach 2023 roku wyniósł 39,9 mln zł, w porównaniu do niemal 37 mln zł w analogicznym okresie ubiegłego roku. Sam trzeci kwartał był nieco słabszy marżowo z uwagi na brak chociażby rozliczeń kontraktów długoterminowych w segmencie Amplitiv (obejmującym klientów telekomunikacyjnych), jaki miał miejsce w II kwartale 2023 roku. Segment Technology Services osiąga stabilne wyniki i generuje istotny poziom gotówki – na koniec III kwartału to poziom ok. 103 mln zł (gotówka netto ok. 28,3 mln zł).
– Jesteśmy na progu przełomu technologicznego, który zrewolucjonizuje każdą gałąź gospodarki. Przy obecnej strukturze Grupy korzystamy zarówno na rosnących potrzebach cyfryzacji i digitalizacji, jak i na coraz mniejszym koszcie rozwoju technologii – co wiąże się z wykorzystaniem AI i własnych rozwiązań technologicznych. Nie da się zaprzeczyć, że przyszłość będzie napędzana przez firmy takie jak nasza – dodaje Piotr Piątosa, wiceprezes zarządu oraz COO w Ailleron SA.
Już blisko 75 proc. przychodów grupy pochodzi z rynków zagranicznych. W III kwartale 2023 roku sprzedaż eksportowa wyniosła ponad 251,6 mln zł i osiągnęła dynamikę blisko 14 proc. r/r. Grupa Ailleron świadczy usługi łącznie dla ponad 200 klientów w 40 krajach i zatrudnia ponad 1500 specjalistów w Europie, Stanach Zjednoczonych i Ameryce Południowej.
Ailleron specjalizuje się w budowaniu produktów i innowacyjnych rozwiązań technologicznych. Produkty skierowane są zarówno do szeroko pojętego sektora finansowego, jak i telekomunikacyjnego. Spółka jest notowana na GPW; wchodzi w skład indeksu sWIG80.
