Jak poinformowała Trakcja-Tiltra w komunikacie cytowanym przez PAP, spółka w celu zmniejszenia i zmiany struktury zadłużenia zamierza wykupić i umorzyć wyemitowane obligacje serii A i B. Jednocześnie planuje emisję nowych, zamiennych na akcje serii H obligacji o łącznej wartości nominalnej 150 mln zł z terminem zapadalności na koniec 2015 r. Warunkowym podwyższeniu jej kapitału zakładowego, z wyłączeniem prawa poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy zajmie się walne, które zaplanowano na 12 grudnia.
Z projektów uchwał wynika, że Trakcja na potrzeby konwersji wyemituje nie więcej niż 200 mln akcji serii H o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Nabywcy nowych obligacji będą mogli zamienić je do 31 grudnia 2017 r. Samej spółce także będzie przysługiwać prawo zamiany obligacji na akcje. Minimalną cenę zamiany papierów dłużnych na akcje ustalono w ten sposób, że na każdy jeden złoty wartości nominalnej obligacji będzie przypadać najwyżej jeden złoty wartości nominalnej akcji serii H. Ustalenie liczby i wielkości poszczególnych serii obligacji, ich ceny emisyjnej oraz ceny emisyjnej akcji serii H nastąpi w drodze uchwały zarządu.
– Emisja obligacji jest jednym ze sposobów, za pomocą których spółka dąży do zmiany struktury, wydłużenia terminu zapadalności i zmniejszenia zadłużenia spółki. Emisja obligacji zapewni ich posiadaczom możliwość zamiany części lub wszystkich obligacji na kapitał spółki, co spowodowałoby zmniejszenie przyszłego zadłużenia spółki. W wyniku emisji obligacji i towarzyszącemu jej podwyższeniu kapitału zakładowego, spółka wzmocni swoją strukturę kapitałową i zapewni dostępność finansowania bankowego na odpowiednim poziomie. Zważywszy, że podmiotami potencjalnie zainteresowanymi nabyciem obligacji są niekoniecznie akcjonariusze spółki, wyłączenie ich prawa poboru uzasadnione jest maksymalizacją efektywności emisji obligacji. – czytamy w komunikacie Trakcji. >> Projekt uchwały znajdziesz tutaj.
>> Szukasz szczegółowego obrazu fundamentalnego spółki po wynikach za III kwartał? >> Zobacz treść analizy najnowszego raportu Trakcji-Tiltra przygotowaną przez analityka portalu StockWatch.pl
Emisja obligacji zamiennych na akcje częściowo sfinansuje spłatę zapadających w 2013 i 2014 roku obligacji serii A i B o łącznej wartości nominalnej 161,4 mln zł. Niezależnie od tego, Trakcja planuje emisję obligacji zwykłych w wysokości niezbędnej do sfinansowania wykupu pozostałych obligacji serii A i B. Przedmiotem najbliższego walnego będzie także planowana zmiana nazwy firmy z Trakcja-Tiltra na Trakcja.
W III kwartale spółka wypracowała 404 mln zł przychodów, co oznacza spadek o 44,4 proc. w ujęciu r/r. Zysk brutto ze sprzedaży wyniósł 19,4 mln zł i zmniejszył się o 48,9 proc. Na poziomie netto widniała strata w wysokości 0,6 mln zł, a rok wcześniej wynosiła 6,5 mln zł. Na koniec września zobowiązania długoterminowe osiągnęły wartość 260,2 mln zł i obniżyły się o 26,7 proc. w porównaniu z końcem 2011 roku. Zmniejszeniu uległy przede wszystkim oprocentowane kredyty i pożyczki długoterminowe. Zobowiązania krótkoterminowe osiągnęły wartość 599,95 mln zł i spadły o 41,2 proc. Wśród zobowiązań krótkoterminowych największy spadek odnotowały zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, które osiągnęły wartość 341,4 mln zł i obniżyły się o kwotę 229,4 mln zł. Oprocentowane pożyczki i kredyty bankowe spadły o 41,6 proc. i wyniosły 137,4 mln zł.
Na poniedziałkowej sesji akcje spółki tracą na wartości i kontynuują przecenę obserwowaną od końca października, kiedy kurs spadł z ponad 0,90 zł poniżej 0,75 zł. W tym roku notowania Trakcji są mocno rozchwiane. Akcje kosztowały nawet ponad 1,40 zł i spadały poniżej 0,70 zł.
>> Przecena dała się we znaki Trakcji-Tiltra. Aktualnie wskaźniki spółki sygnalizują niedowartościowanie względem szerokiego rynku oraz oraz sektora. >> Aktualną analizę wskaźnikową znajdziesz na stronie spółki w serwisie StockWatch.pl
