Giełdowym spółkom podoba się ekspansja w kierunku kanadyjskim. Po głośnych przejęcia firm wydobywczych z tamtego kraju przez KGHM i Serinus do gry wkroczył PKN Orlen. W poniedziałek okazało się, że Orlen Upstream podpisał umowę w sprawie przejęcia kanadyjskiej spółki wydobywczej TriOil Resources. Łączna wartość transakcji wynosi około 735,7 mln zł i jej zamknięcie może nastąpić przed końca listopada 2013 r.
Akcjonariusze TriOil otrzymają 2,85 CAD (czyli około 8,73 zł) w gotówce za każdą posiadaną akcję zwykłą. Łączna kwota do zapłaty w gotówce wynosi około 183,7 mln CAD (czyli około 562,9 mln zł), a uwzględniając zadłużenie netto wraz z kapitałem pracującym, łączna wartość transakcji odzwierciedlająca wartość nabywanego przedsiębiorstwa wynosi około 240,1 mln CAD, czyli około 735,7 mln zł.
PKN podał, że oferta została zaakceptowana przez Radę Dyrektorów spółki TriOil i będzie rozpatrywana przez jej akcjonariuszy na walnym w listopadzie. TriOil jest spółką zaangażowaną w poszukiwania i wydobycie ropy naftowej i gazu. Notowane jest na kanadyjskiej giełdzie papierów wartościowych TSX Venture Exchange. Łączny potencjał wydobywczy spółki wynosi ok. 20 mln baryłek ekwiwalentu ropy na poziomie kategorii rezerw udowodnionych i prawdopodobnych (określanych jako 2P). W roku 2012 wydobycie węglowodorów TriOil wzrosło o 65 proc. w porównaniu z 2011 rokiem, a w pierwszych dwóch kwartałach 2013 r. średnie dzienne wydobycie było na poziomie ok. 4 tys. baryłek ekwiwalentu ropy i było dwukrotnie wyższe niż rok wcześniej.
>> Zobacz analizę wskaźnikową spółki uwzględniającą wyniki za II kwartał. >> Wszystkie najważniejsze informacje na temat PKN Orlen znajdziesz na stronie spółki w serwisie StockWatch.pl
Analitycy pozytywnie oceniają planowaną akwizycję. Zdaniem Kamila Kliszcza z DI BRE Banku, kierunek przejęcia jest zgodny ze strategią, a sam cel wygląda interesująco. Jest to spółka z rosnącą produkcją i ciekawym portfelem know-how w zakresie szczelinowania i złóż niekonwencjonalnych.
– Pozostaje tylko pytanie czy to przejęcie dojdzie do skutku po tych proponowanych wskaźnikach, ponieważ cena jest niższa od obecnej wyceny giełdowej TriOil Resources o ok. 7 proc. Średnia wycena analityków, którzy pokrywają tę spółkę jest również istotnie wyższa. Sama spółka jest rentowna, w zeszłym roku wypracowała 12 mln USD, a w I półroczu tego roku już 8,6 mln USD. Jest to firma rentowna, ale przepływy pieniężne nie pokrywają jeszcze nakładów inwestycyjnych, natomiast jest to kwestią kilku lat. – dodaje Kamil Kliszcz, analityk DI BRE Banku (PAP).
W poniedziałek akcje PKN Orlen zyskują na wartości, ale po południu wzrost jest niewielki. Być może rynek z dystansem podchodzi do nowej akwizycji zagranicznej spółki mając w pamięci problemy z Możejkami. W ostatnich miesiącach kurs Orlenu znajdował się w trendzie spadkowym. Od początku roku notowania też są na minusie, a stopa wynosi -17 proc.>> Sprawdź też walor od strony technicznej w serwisie ATTrader.pl
