W środę ruszyły zapisy na obligacje spółki PKN Orlen. Oferta paliwowego koncernu opiewa na 2 mln obligacji detalicznych serii C o łącznej wartości do 200 mln zł. Inwestorzy indywidualni mogą składać zapisy do 21 listopada. Oprocentowanie obligacji będzie zmienne oparte na stawce WIBOR 6M powiększone o marżę 140 pb. Warto zauważyć, że poprzednie dwie serie były oferowane z marżą o 10 pb. wyższą.
Odsetki będą wypłacane co pół roku. Termin wykupu ustalono na 6 listopada 2017 r. Papiery dłużne, podobnie jak poprzednie serie, nie są zabezpieczone. Wartość nominalna jednej obligacji wynosi od 100 zł do 100,17 zł. Nominał zależy od dnia, w którym składany jest zapis – im wcześniej złożony zapis, tym wartość nominalna niższa (tabelę z terminami i dopasowaną ceną emisyjną znajdziesz na dole artykułu). Przewidywany termin dopuszczenia papierów do obrotu na rynku Catalyst to 9 grudnia.>> Odwiedź stronę analityczną Orlenu w serwisie.
– PKN Orlen rusza z trzecią emisją papierów dłużnych w ramach programu programu emisji obligacji detalicznych o wartości do 1 mld zł. Emisja jest kierowana głównie do inwestorów indywidualnych, ale trzeba też pamiętać, że zapisy składają też instytucje, co powoduje, że redukcja w tej emisji również nie jest wykluczona. Orlen obniżył marżę o 0,1 pkt. proc., zapewne wynika to właśnie z dużego popytu przy poprzednich emisjach. Według mnie, obligacje Orlenu kierowane są głównie do inwestorów, którzy do tej pory inwestowali w obligacje skarbowe i są w stanie zaakceptować tylko nieco wyższe ryzyko. Z pewnością ofertą Orlenu nie będą zainteresowani spekulanci z Catalyst. – mówi Kamil Gemra, menedżer ds. rozwoju StockWatch.pl.
Agencja ratingowa Fitch Ratings przyznała spółce rating na poziomie A- dla planowanej emisji serii C. PKN Orlen w komunikacie podał, że łączna wartość wszystkich zobowiązań, zgodnie z ostatnim opublikowanym sprawozdaniem finansowym za trzeci kwartał, wynosi 19,048 mld zł.
Obecnie na rynku Catalyst są notowane trzy serie obligacji Orlenu – dwie z nich są dostępne dla inwestorów indywidualnych – PKN0517 i PKN0617. Obie serie są wyceniane powyżej nominału (ok. 100,5 proc. w. nom.)
>> Rentowność poszczególnych papierów dłużnych PKN Orlen możesz bardzo szybko i łatwo sprawdzić w serwisie. >> Skorzystaj z najlepszego w Polsce kalkulatora rentowności netto obligacji notowanych na Catalyst.
Obligacje Orlenu to nie jedyna propozycja dla inwestorów z rynku długu. Do środy można składać zapisy w ramach pionierskiej emisji Powszechnego Towarzystwa Inwestycyjnego, które przygotowało publiczną emisję obligacji w oparciu o znowelizowane przepisy ustawy o ofercie. Cena emisyjna i wartość minimalna zapisu opiewa na 500 zł. Niewykluczone, że jeszcze w tym roku pojawią się kolejne ciekawe oferty.
– Inwestorzy zainteresowani Catalystem nie powinni narzekać tej jesieni na brak możliwości inwestycyjnych na rynku pierwotnym. Trwa emisja obligacji PTI, a teraz ruszył program Orlenu. Sporo mówi się, że jeszcze w tym roku dojdzie do publicznych emisji PCC Rokita i Kruka. – mówi Kamil Gemra
Poniżej tabela z zestawieniem terminów oraz cen emisyjnych obligacji Orlenu.
