Citi rekomenduje kupno akcji Orlenu z ceną docelową 74 zł
Analityk Piotr Dzięciołowski z Citi podniósł rekomendację dla Orlenu do kupuj z neutralne. Jednocześnie podwyższył cenę docelową z 64 zł do 74 zł — podała agencja Bloomberg. W piątek koło południa za jeden walor Orlenu płacono 63,74 zł, co oznacza ponad 16 proc. potencjał wzrostowy do ceny docelowej wyznaczonej w raporcie.
Piotr Dzięciołowski oczekuje przeglądu strategii Orlenu przez nowe kierownictwo firmy, które prawdopodobnie zostanie przeprowadzone w pierwszej połowie 2024 roku. Analityk spodziewa się, że nowy zarząd skoncentruje się na zracjonalizowaniu programu wydatków inwestycyjnych oraz poprawie ładu korporacyjnego w spółce. Podkreśla, że obecne oczekiwania rynku w tych obszarach są niskie.
Analityk uważa, że nowy zarząd Orlenu prawdopodobnie utrzyma obecną politykę dywidendową, mimo możliwości wprowadzenia podatku od nadmiarowych zysków. Jego zdaniem, jedynie przedłużenie obowiązywania tego podatku po 2024 roku może stanowić zagrożenie dla oczekiwanej wielkości wypłaty dywidendy.
Nie jest to pierwsza pozytywna rekomendacja dla Orlenu w ostatnim czasie. 11 grudnia 2023 r. została opublikowana wycena akcji Orlenu autorstwa Łukasza Prokopiuka z DM BOŚ. Raport zawierał rekomendację fundamentalną kupuj oraz rekomendację relatywną neutralnie. Analiza wskazywała na obniżenie ceny docelowej z 105 zł (wg raportu z 17.10.2023) na 99 zł, ale wciąż była to wycena o ponad 33 proc. wyższa od tej przygotowanej przez Citi oraz o ponad 55 proc. wyższa od kursu na dzisiejszej sesji. W dniu ukazania się dokumentu akcje handlowane były po 62,01 zł, czyli około 2,7 proc. niżej niż kurs bieżący.
