Ciech poinformował o spełnieniu wszystkich warunków zawieszających umowy sprzedaży Zakładów Chemicznych Alwernia. Giełdowa spółka zbyła 99,6 udziałów za 13,4 mln USD. Wcześniej Alwernia musiała spłacić 14,2 mln zł pożyczki udzielonej przez Ciech.
Pod koniec stycznia br. giełdowa spółka poinformowała o pierwszych formalnych krokach w sprawie sprzedaży Alwerni na rzecz grupy Kermas, zajmującej się między innymi produkcją i dystrybucją związków chromu. Wartość transakcji była znana już wcześniej. Analitycy DM BDM spodziewali się dopięcia umowy do końca III kwartału.>> Komunikat znajdziesz tutaj.
– Cena za udziały ma wynieść 13,4 mln USD (44,2 mln zł), co odpowiada wartości księgowej spółki. Całkowita wartość transakcji (EV) to 67,2 mln PLN, czyli 5,3x oczyszczonej EBITDA’12, jest zgodna z naszymi wcześniejszymi założeniami. – czytamy w lipcowym raporcie analitycznym DM BDM.
>> Zobacz aktualną analizę fundamentalną i wskaźnikową spółki. >> Wszystkie najważniejsze informacje na temat Ciechu znajdziesz na stronie spółki w serwisie StockWatch.pl
Zakłady Chemiczne Alwernia to producent związków fosforu i chromu. Wytwarza również nawozy rolnicze i ogrodnicze. Produkty tej firmy znajdują zastosowanie w produkcji środków piorących, garbarstwie, przemyśle spożywczym i mięsnym, w produkcji farb, lakierów, ogrodnictwie oraz rolnictwie. Firma w 2012 roku miała 229,2 mln zł przychodów oraz 5,9 mln zł zysku netto, przy marży netto na poziomie 2,6 proc. Wynik EBITDA za ubiegły rok to 12,6 mln zł.
Ciech przymierza się do sprzedaży kilku innych zakładów wchodzących w skład grupy. Strategia spółki zakłada koncentrację na segmencie sodowym, dlatego wśród potencjalnych celów dezinwestycji znajdują się m.in. Organika Sarzyna, Vitrosilicon i Ciech Pianki. Pod koniec I kwartału giełdowe Puławy złożyły ofertę na kupno Sarzyny. Według doniesień medialnych, spółka wchodząca w skład grupy Azoty jest gotowa zapłacić nawet 500 mln zł.
Analitycy DM BDM w raporcie z 9 lipca obniżyli zalecenie z redukuj do sprzedaj. Jednocześnie jedną akcję chemicznej grupy wycenili na 19,90 zł. Zdaniem analityków biura, wyniki z pierwszego kwartału nie spełniły oczekiwań. Głównym powodem rozczarowania są osiągnięcia segmentu sodowego. Oczyszczona EBITDA spadła do 79 mln zł (marża 16,2 proc.) wobec 83,7 mln zł przed rokiem (marża 16,7 proc.). Eksperci spodziewają się, że podobny ubytek spółka zanotuje w II kwartale. Spółka opublikuje skonsolidowany raport za I półrocze 30 sierpnia.>> Brokerzy zalecają ostrożne dobieranie akcji chemicznych spółek.
Na piątkowej sesji akcje Ciechu symbolicznie tracą na wartości. Jeden walor jest wyceniany na 25,50 zł. Tegoroczna stopa zwrotu z akcji chemicznej grupy jest na 8-proc. plusie.>> Sprawdź też walor od strony technicznej w serwisie ATTrader.pl
