Analitycy DM PKO BP w raporcie z 2 września podnieśli cenę docelową akcji Kęt do 370 zł z 355 zł. Jednocześnie biuro podtrzymało zalecenie kupuj. Raport wydano przy cenie 294,40 zł, a w czwartek za jeden walor trzeba zapłacić 303 zł.
Maklerzy podkreślają, że spółka dzięki dobrej koniunkturze w kraju i eksporcie pokazała w I półroczu wyniki lepsze od oczekiwań i, co ważniejsze, realizuje zgodnie z planem swoją 5-letnią strategię. Również na II połowie roku biuro spodziewa się bardzo dobrych wyników. Zdaniem ekspertów, wszystkie główne segmenty mają obiecujące perspektywy (automotive, budowlany, opakowania).
– Marża znalazła się pod presją EUR/USD i niezwykłej zmienności premii na wlewkach, ale oba te czynniki będą już działać in plus w 2H. W konsekwencji powyższego i dobrych wyników za 1H podnosimy nasze prognozy EBIT na ten rok o 7 proc. do 242 mln zł. – analizują eksperci DM PKO BP.
Kęty w II kwartale br. wypracowały 494,9 mln zł przychodów (+12 proc. r/r), 62,2 mln zł zysku operacyjnego (+1,7 proc. r/r) oraz 57,6 mln zł zysku netto (+9,4 proc. r/r). Zysk netto okazał się wyższy od konsensusu rynkowego o 9,7 proc.
Według strategii na lata 2015-2020, producent stopów aluminiowych osiągnie wzrost EBITDA o 60 proc., CAGR EPS 2015-2020 10 proc., przy średniej rocznej stopie dywidendy na poziomie 5-6 proc. Spółka w najbliższych latach zainwestuje ok. 930 mln zł, z czego 379 mln zł trafi do segmentu wyrobów wyciskanych, 254 mln zł do segmentu opakowań giętkich, 183 mln zł do segmentu systemów aluminiowych, 39 mln zł do segmentu akcesoriów budowlanych, a 23 mln zł do segmentu usług budowlanych. Według przedstawionej na początku roku polityki dywidendowej, Kęty podwyższą wskaźnik płaconej dywidendy do 60 proc. zysku, wobec wcześniejszych 40 proc.>> Odwiedź forumowy wątek dedykowany akcjom Kęt
– Dodatkowo, uważamy, że strategia spółki pozostawia przestrzeń na pozytywne niespodzianki. Dzięki świetnym przepływom operacyjnym bilans spółki pozostanie silny nawet w szczycie inwestycji. – uważają eksperci.
Źródło: Grupa Kęty/DM PKO BP
W czwartek kurs akcji Kęt przy symbolicznych obrotach zalicza 1-proc. przecenę. Około godziny 14:00 jeden walor jest wyceniany na 303 zł. Znacznie lepiej spółka prezentuje się w szerszej perspektywie. Od początku roku stopa zwrotu jest na 7,5-proc. plusie. Na przestrzeni dwunastu miesięcy akcjonariusze Kęt zarobili już ponad 17 proc.
