W raporcie z 29 kwietnia Haitong Bank podtrzymał zalecenie kupuj dla akcji Trakcji oraz podwyższył cenę docelową z 13,70 zł do 14,03 zł. Względem bieżącego kursu giełdowego daje to 16-proc. potencjał wzrostowy.
Analitycy Haitong Banku podnieśli swoje prognozy zysku EBIT w 2016E i 2017E o odpowiednio, 29 proc. i 14 proc., pomimo nieznacznego obniżenia prognozowanych przychodów o, odpowiednio, 3 proc. i 8 proc. Analitycy Haitong uważają, że w 2016E Trakcja będzie w stanie utrzymać wysoką rentowność (marża EBIT bliska 6 proc.) oraz zwiększyć zysk EBIT o 24 proc. rok do roku. Zdaniem Haitong, rynek niedoszacowuje wyników Trakcji w 2016 r., a prognoza EBIT 16E wydana przez analityków jest o 41 proc. powyżej konsensusu. Jednocześnie Trakcja jest notowana na stosunkowo niskim poziomie 16E/17E P/Es 8.4x i 9x, co oznacza dyskonto względem lokalnych spółek porównywalnych wynoszące, odpowiednio, 27 proc. i 17 proc.
– W maju 2016 r. spółka powinna ogłosić decyzję o wypłacie dywidendy, która zdaniem Haitong może wynieść ok. 0,40 zł na akcję. – uważa Konrad Strzeszewski, analityk, Haitong Banku.
Jeśli prognoza biura się sprawdzi, tegoroczna stopa dywidendy wyniesie ok. 3,3 proc. (przy kursie 12,10 zł za akcję).
W środę notowania Trakcji zaliczają niewielką korektę. W skali miesiąca kurs akcji spółki budowlanej spadł o 9,5 proc., natomiast w skali roku urósł o ponad 22 proc.>> Odwiedź forumowy wątek dedykowany akcjom Trakcji
