Analitycy Credit Suisse w opublikowanej w piątek rekomendacji ścięli cenę docelową dla akcji KGHM Polska Miedź do 152 zł z 164 zł. Biuro podtrzymało jednocześnie zalecenie powyżej rynku dla akcji miedziowego kombinatu. Rekomendacja została wydana przy cenie 143 zł. >> Wszystkie rekomendacje znajdziesz tutaj.
Jak donosi PAP, analitycy Credit Suisse obniżyli też prognozy zysku netto KGHM na lata 2012-2014 o 5-10 proc. wraz z obniżką prognoz produkcji miedzi i srebra dla spółki. Przewidują, że w obecnym roku kombinat będzie miał 6,045 mld zł zysku netto, w przyszłym 4,676 mld zł, a w 2014 roku 5,056 mld zł. Szacunki dotyczące przychodów zakładają odpowiednio 25,87 mld zł, 23,16 mld zł oraz 25,25 mld zł. Natomiast wynik EBITDA spółki w 2012 roku ma wynieść – według prognoz Credit Suisse – 9,54 mld zł,w 2013 roku 7,867 mld zł, a w 2014 roku 8,568 mld zł.
Oficjalne prognozy zarządu KGHM zakładają na ten rok przychody ze sprzedaży w wysokości 19,418 mld zł oraz zysk netto w kwocie 3,804 mld zł. W 2011 roku przychody lubińskiej spółki wyniosły 20,1 mld zł, a zysk netto 11,34 mld zł. Produkcja miedzi w 2012 r. ma wynieść 562 tys. ton wobec 571 tys. ton w 2011 r. Natomiast produkcja srebra ma się zmniejszyć około 3 proc., do 1,1 tys. ton.
>> Zobacz także: >> Analitycy kręcą nosem na prognozę KGHM, przecena na akcjach.
Negatywny wpływ na tegoroczne wyniki będzie miało wprowadzenie podatku od kopalin oraz pogorszenie warunków makroekonomicznych. Do tego należy dodać, że w zeszłym roku spółka zanotowała jednorazowy gigantyczny wpływ ze sprzedaży aktywów telekomunikacyjnych.
Na piątkowej sesji akcje miedziowej spółki lekko spadają, podobnie jak cały rynek. Od początku roku stopa zwrotu z akcji KGHM jest wyraźnie lepsza niż głównych indeksów. Kurs spółki wzrósł o blisko 30 proc., a WIG20 o niespełna 6 proc.
