Eksperci z DM IDMSA w najnowszym zaleceniu z 15 lipca rekomendują kupuj dla akcji Azotów Tarnów i ZA Puławy. Nowe ceny docelowe zostały podniesione odpowiednio do 59,60 zł i 149 zł. Raport wydano przy cenie 38 zł za akcję ZA Tarnów i 103,80 zł za akcję ZA Puławy.
Warto zauważyć, że nawet licząc z wartości piątkowego zamknięcia notowań, to aż o 35 proc. więcej. >> Rekomendacje oraz wyceny tarnowskich azotów różnymi metodami znajdziesz na stronie spółki w serwisie.
– Podoba nam się sam pomysł konsolidacji obu spółek, naszym zdaniem będzie ona korzystna dla akcjonariuszy zarówno Azotów jak i Puław. Niemniej niezależnie od tego widzimy jeszcze trzy przesłanki przemawiające za naszą obecną wyceną. Po pierwsze, pozytywnie na wyniki przełożą się aktualnie wysokie ceny zbóż, te z kolei pozwolą na wyższe marże produktów nawozowych. Drugim czynnikiem wspierającym są szanse, że w niedalekiej przyszłości (za dwa lub trzy kwartały) spadną ceny gazu, w związku z tym, że cena ropy jest znacznie poniżej średniej kroczącej. Bardzo prawdopodobna jest także obniżka taryf gazowych, jako efekt porozumienia co do nowej formuły cenowej między PGNiG a Gazpromem. Trzecim czynnikiem są oszczędności jakie przyniesie połączenie obu spółek, które szacujemy na 200 mln zł rocznie. – komentuje dla StockWatch.pl Łukasz Prokopiuk, analityk DM IDMSA.
W ubiegły czwartek wyceny obu spółek podjęli się analitycy z Ipopema Securities. Oni również podwyższyli zalecenie, dla Azotów Tarnów do kupuj, natomiast dla ZA Puławy do trzymaj. Ceny docelowe podniesiono odpowiednio do 46,50 zł i 116,30 zł. >> W serwisie znajdziesz najważniejsze informacje na temat finansowej kondycji Puław.
Trzecią spółką chemiczną, która otrzymała wysoką rekomendację od brokerów z IDMSA są ZCh Police. Tu również podniesiono zalecenie do kupuj, a cenę docelową ustalono na 12,40 zł (zwiększona z 10,50 zł wcześniej). Raport przygotowano przy cenie 9,75 zł, natomiast w poniedziałek ok. godziny 14 kurs wynosił 10,40 zł.
– Analitycy zakładają pozytywny scenariusz na rynku nawozowym. Prognozują, że w przyszłym roku spółka będzie mogła wyraźnie poprawić wyniki. – czytamy w raporcie (PAP).
Zdaniem ekspertów z IDMSA, w tym roku zysk netto spółki wyniesie 143,4 mln zł, a przychody 2,77 mld zł. W 2013 roku zysk netto ma wzrosnąć do 178,3 mln zł, a przychody do 2,856 mld zł.
>> Zobacz analizę fundamentalną i wskaźnikową spółki. >> Wszystkie najważniejsze informacje na temat ZCh Police znajdziesz na stronie spółki w serwisie StockWatch.pl
