W odtajnionym właśnie raporcie analitycy DM IDM podwyższyli rekomendację dla Ciechu z dotychczasowego sprzedaj do kupuj, podnosząc jednocześnie cenę docelową dla akcji spółki do 24,40 zł z 17,50 zł. W dniu wydania raportu za jedną akcję spółki płacono 20,45 zł. Analitycy poinformowali, że sprzedaż na rzecz BASF Polska wartości niematerialnych i prawnych związanych z nierentowną produkcją TDI (diizocyjanian toluilenu) całkowicie zmienia ich podejście do akcji Ciechu. Podkreślają, że dzięki temu wzrośnie wartość spółki.
– Ta transakcja, za którą spółka dostanie około 180 mln zł, to ogromy sukces zarządu. Pozbyto się problemu ciążącego na spółce od paru lat. Wkrótce planowane jest przeprowadzenie emisji obligacji sięgającej do 1,2 mld zł, która ma zrefinansować całe zadłużenia. Po transakcji z BASF mocno wzrasta szansa na uplasowanie tej emisji. Długoterminowo widzę potencjał w akcjach tej spółki. – mówi StockWatch.pl Łukasz Prokopiuk, analityk DM IDM.
>> Interesujesz się sytuacją fundamentalną chemicznej spółki po wynikach za ostatni kwartał? >> Zobacz analizę najnowszego raportu przygotowaną przez analityka portalu StockWatch.pl
Biuro prognozuje w tym roku wysoką stratę netto w związku z odpisami poczynionymi w I półroczu 2012 roku. W całym 2012 roku strata netto może sięgnąć około 300 mln zł. Na przyszły rok broker zakłada blisko 80 mln zł zysku netto.
W I półroczu skonsolidowane przychody Ciechu wyniosły 2,29 mld zł wobec 2,14 mld zł zanotowanych w analogicznym okresie 2011 r. Strata operacyjne przekroczyła 231 mln zł przy zysku EBIT na poziomie 69,28 mln zł zanotowanych rok wcześniej. Duży wpływ na wysokość strat miały odpisy aktualizacyjne. W spółce trwa plan głębokiej restrukturyzacji operacyjnej.
Na wtorkowej sesji akcje chemicznej spółki nieznacznie tracą na wartości. Jednocześnie należy zauważyć, że po przekazaniu informacji o transakcji z BASF Polska kurs zwyżkował z około 18 zł na blisko 22 zł.
>> Zobacz także analizę fundamentalną i wskaźnikową spółki. >> Wszystkie najważniejsze informacje na temat Ciechu znajdziesz na stronie spółki w serwisie StockWatch.pl
