Jest kolejna wysoka rekomendacja dla Kruka. Analitycy DI BRE Banku podwyższyli cenę docelową o 7 proc. do 73,20 zł i podtrzymali zalecenie kupuj. Raport wydano przy kursie 62,70 zł.
Biuro wskazuje, że choć od początku 2013 r. walory Kruka zyskały 42 proc., najwięcej wśród polskich spółek z sektora zarządzania wierzytelnościami, jest to wynik w połowie stawki wśród zagranicznych spółek porównywalnych.>> Więcej informacji na temat działalności grupy Kruk oraz jej wyników finansowych znajdziesz na specjalnej stronie dedykowanej spółce.
– Ponieważ obecna kapitalizacja Kruka jest bliższa większym spółkom zagranicznym niż mniejszym lokalnym konkurentom, uważamy, że podmioty zagraniczne w lepszy sposób obrazują profil inwestycyjny spółki. Przy obecnej cenie rynkowej Kruk nadal jest notowany na atrakcyjnym poziomie wskaźników P/E 11,6x na 2013 r. i 10,6x na 2014 r., czyli odpowiednio 24 proc. i 20 proc. poniżej średniej dla zagranicznych spółek porównywalnych. Kolejnym argumentem za stopniowym zawężaniem się tego dyskonta jest brak ryzyka znacznej podaży akcji, po tym jak fundusz Enterprise Investors całkowicie wyszedł z akcjonariatu spółki. – oceniają analitycy DI BRE Banku.
>> StockWatch.pl wspólnie z ekspertami z biur maklerskich zdiagnozował aktualną sytuację i wytypował kilkunastu potencjalnych kandydatów do tytułu fundamentalnych gwiazd najbliższego sezonu. >> 16 najlepiej rokujących spółek na półmetku II kwartału.
Broker podkreśla również fakt, że Kruk jako jedyna spółka z krajowego sektora podmiotów finansowy mocno poprawi zysk netto w tym roku. DI BRE Bank prognozuje 14 proc. wzrost do 92,2 mln zł względem 12 proc. spadku w bankach i PZU. Prognozy na kolejne dwa lata dla Kruka to 101,4 mln zł oraz 109,8 mln zł.
W I kwartale zysk netto akcjonariuszy jednostki dominującej Kruka wyniósł 19,7 mln zł i był o 41 proc. wyższy w porównaniu do analogicznego okresu z 2012 r. (14 mln zł). W tym okresie grupa kupiła wierzytelności o łącznej wartości nominalnej 368 mln zł za kwotę 50 mln zł, w tym 3 portfele w Polsce, 5 w Rumunii oraz 4 w Czechach i na Słowacji. Dla porównania w analogicznym okresie 2012 roku nakłady spółki na ten cel wyniosły tylko 12 mln zł.
Warto jeszcze odnotować ostatnie ruchy w akcjonariacie Kruka. Najpierw swój pakiet sprzedał Enterprise Investors. Następnie pod koniec maja okazało się, że 400 tys. akcji upłynnił prezes Piotr Krupa i zszedł poniżej 15 proc. udziałów w głosach na WZA, kontrolując teraz 13,10 proc. Jednocześnie Piotr Krupa poinformował o przekroczeniu 5-proc. progu w akcjonariacie Magellana.
Poniedziałkową sesję akcje Kruka rozpoczęły na zielono, ale zwyżce towarzyszą małe obroty. W tym roku kurs spółki ma za sobą mocną wspinaczkę na kolejne historyczne szczyty. Jednak pod koniec maja kurs poddał się blisko 10-proc. korekcie, po czym zaczął odbijać.>> Sprawdź też walor od strony technicznej w serwisie ATTrader.pl
