Ostatni dzwonek na decyzje, dzięki którym można zaoszczędzić sporo pieniędzy

Koniec roku to nie tylko czas podsumowań i refleksji. To także okazja do porządków w portfelu. Pogodzenie się ze stratą i zamknięcie niektórych stratnych pozycji utrzymywanych w nadziei na odbicie może zmniejszyć skalę podatku i przynieść wymierne oszczędności.

ike,ikze,oszczędzanie,inwestycje

Jeszcze w tym roku można zoptymalizować podatek od zysku wypracowanego na giełdzie.

Kwestia rocznego rozliczenia zależy od inwestora i jego portfela. Jeśli ktoś kilka lat temu kupił i nadal trzyma akcje np. CD Projektu, Ambry, Orbisu czy Asseco South Eastern Europe, raczej nie narzeka i temat optymalizacji podatkowej jest mu obcy. W końcu ma tzw. papierowy zysk (niezrealizowany!), a jak mówi stara piłkarska zasada – zwycięskiego składu się nie zmienia. Jednak w praktyce nie jest tak różowo, szczególnie po tak trudnym roku jak 2019 r., gdzie statystycznie dużo łatwiej było o stratę niż o zysk.

W ciągu roku przez portfel aktywnego inwestora przewija się od kilkunastu do kilkudziesięciu spółek. Część z pozycji przynosi zyski, część straty, a część wisi w oczekiwaniu na decyzję. Właśnie wtedy warto przysiąść i zabrać się za porządki. Jeśli po podliczeniu zrealizowanych transakcji jesteśmy na plusie, kilka decyzji, właśnie teraz, może zmniejszyć skalę podatku i przynieść wymierne oszczędności.

Jak zmniejszyć podatek od zysków

Zmorą każdego inwestora w Polsce jest tzw. podatek Belki, czyli 19 proc. od zysów z inwestycji kapitałowych. Rozliczenie (PIT) trzeba złożyć do końca marca 2020 roku. Piłka wciąż jest w grze, bo wysokość ostatecznego zobowiązania zależy od transakcji zawartych jeszcze w tym roku. Zgodnie z zasadzą T+2 (T, czyli dzień zawarcia transakcji plus dwa dni robocze) do tegorocznego rozliczenia zalicza się wszystkie transakcje zawarte do 23 grudnia.

kalendarz,dni,bez,sesji,gpw

Handlu na GPW nie ma między 24-26 grudnia (święta Bożego Narodzenia) oraz 31 grudnia, czyli w Sylwestra.

Jeśli już teraz wiemy, że rok 2019 zamkniemy stratą, to pole do manewru jest znikome. W tym wypadku obowiązek podatkowy nie powstaje. Mimo to deklarację i tak warto złożyć. Jeśli w kolejnym roku zanotujemy zysk, będziemy mogli odliczyć część poniesionej wcześniej straty. System działa tak, że po osiągnięciu zysku podatek płacimy w kolejnym roku w całości. Natomiast przy ujemnym wyniku, w kolejnym roku możemy odliczyć maksymalnie 50 proc. straty. Całą stratę możemy rozliczyć w ciągu maksymalnie 5 lat. Warto o tym pamiętać i realizować maksymalny wymiar odliczenia. W ten sposób pośrednio „odzyskujemy” kapitał.

Nie warto „hodować strat”. Im wyższa, tym ciężej ją odrobić.

Poniesiona strata Zysk, jaki musimy osiągnąć, żeby odrobić stratę
10 proc. 11 proc.
20 proc. 25 proc.
25 proc. 33 proc.
50 proc. 100 proc.
75 proc. 300 proc.
90 proc. 900 proc.

Jeśli jednak mamy zysk (sprzedaliśmy akcje z zyskiem), obowiązek podatkowy jak najbardziej powstaje. Możemy go zmniejszyć, jeśli w portfelu posiadamy inne pozycje, które są na minusie. Z długoterminowego punktu widzenia, to dobra okazja, żeby pozbyć się najsłabszych walorów, które często „wiszą” w portfelu np. z uwagi na sentyment albo brak stop lossów. W tym roku ostatnią taką okazją będzie przedświąteczna sesja 23 grudnia.

Poniżej kilka praktycznych przykładów, jak to działa. Warto dodać, że straty z akcji nie można rozliczyć z podatkiem pobieranym ryczałtowo, czyli np. z tytułu dywidend. Tu – za wyjątkiem IKE/IKZE – otrzymujemy wypłatę pomniejszoną o 19-proc. podatek.

Jeden rok straty na przestrzeni pięciu lat zysków

Rok Zysk/Strata Podatek Sposób obliczenia
2014 r. 5.000 zł 950 zł 19 proc. kwoty 5.000 zł
2015 r. 3.000 zł 570 zł 19 proc. kwoty 3.000 zł
2016 r. 2.000 zł 380 zł 19 proc. kwoty 2.000 zł
2017 r. -5.000 zł 0 zł strata do rozliczenia w kolejnych latach
2018 r. 6.000 zł 665 zł 19 proc. kwoty obliczonej jako zysk: 6.000 zł, minus połowa nierozliczonej straty z lat ubiegłych (0,5 x 5.000 zł) = 3.500 zł
2019 r. 4.000 zł 285 zł 19 proc. kwoty obliczonej jako zysk: 4.000 zł, minus połowa nierozliczonej straty z lat ubiegłych (0,5 x 5.000 zł) = 1.500 zł

Na przemian zyski i straty

Rok Zysk/Strata Podatek Sposób obliczenia
2014 r. -4.000 zł 0 zł strata do rozliczenia w kolejnych latach
2015 r. 6.000 zł 760 zł 19 proc. kwoty obliczonej jako zysk: 6.000 zł, minus połowa nierozliczonej straty z lat ubiegłych (0,5 x 4.000 zł) = 4.000 zł
2016 r. -2.000 zł 0 zł strata do rozliczenia w kolejnych latach
2017 r. -2.000 zł 0 zł strata do rozliczenia w kolejnych latach
2018 r. 10.000 zł 1.140 zł 19 proc. kwoty obliczonej jako zysk: 10.000 zł, minus połowa nierozliczonej straty z lat ubiegłych (0,5 x 4.000 zł + 0,5 x 2.000 zł + 0,5 x 2.000 zł) = 6.000 zł
2019 r. 3.000 zł 190 zł 19 proc. kwoty obliczonej jako zysk: 3.000 zł, minus połowa nierozliczonej straty z lat ubiegłych (0,5 x 2.000 zł + 0,5 x 2.000 zł) = 1.000 zł

Dwa lata strat, a po nich cztery lata zysków

Rok Zysk/Strata Podatek Sposób obliczenia
2014 r. -5.000 zł 0 zł strata do rozliczenia w kolejnych latach
2015 r. -5.000 zł 0 zł strata do rozliczenia w kolejnych latach
2016 r. 4.000 zł 0 zł w tym wypadku zysk jest mniejszy niż połowa strat z ubiegłych lat, dlatego nie możemy rozliczyć 50 proc. łącznych strat z lat ubiegłych. Od zysku (4.000 zł) odejmujemy 2.500 zł straty z 2013 r. (50 proc.) i 1.500 zł straty z 2014 r. (30 proc.)
2017 r. 2.000 zł 0 zł od zysku (2.000 zł) odejmujemy 40 proc. straty z roku 2013 (2.000 zł)
2018 r. 4.000 zł 190 zł od zysku (4.000 zł) odejmujemy pozostałą nierozliczoną kwotę straty z 2013 r. (500 zł) oraz połowę straty z 2014 r. (2.500 zł). Płacimy podatek od 1.000 zł zysku
2019 r. 2.000 zł 190 zł od zysku (2.000 zł) odejmujemy pozostałą nierozliczoną kwotę straty z roku 2014 (1.000 zł). Płacimy podatek od 1.000 zł zysku

III filar, czyli sposób na własną emeryturę

To nie koniec opcji na optymalizacje finansów. Na ostatniej prostej roku warto przypomnieć o możliwości uzyskania ulgi podatkowej i jednocześnie opcji dodatkowego oszczędzania na przyszłą emeryturę za pomocą IKE i IKZE.

Jeśli ktoś jeszcze nie ma, warto założyć, bo pod względem podatkowym to w zasadzie najlepsze wehikuły inwestycyjne w polskim systemie. W IKE i IKZE obowiązują limity. W tym roku to odpowiednio 14.295 zł i 5.718 zł. Opcja IKZE jest specyficzna, ponieważ daje niemal natychmiastową ulgę podatkową. Wpłaty na to konto dokonane w danym roku podatkowym można odliczyć od podstawy opodatkowania, co automatycznie przekłada się na mniejszy podatek. Wysokość odliczenia jest zaś uzależniona od progu podatkowego. Osoby w drugim progu podatkowym (32 proc.) wpłacając 5.718 zł mogą zaoszczędzić 1.830 zł. W wypadku osób płacących podatek liniowy 19 proc. korzyść sięga 1.086 zł, a osoby objęte stawką 17 proc. – 1.015 zł. Jedyny mankament to stawka 10-proc. podatku ryczałtowego od zgromadzonej kwoty przy wypłacie środków po ukończeniu 65. roku życia.

W wypadku IKE plusem jest opcja wcześniejszej – niż osiągnięcie wieku emerytalnego – wypłaty środków. Oczywiście wiąże się to z obowiązkiem zapłaty 19-proc. zysku, czyli tzw. podatku Belki.

StockWatch.pl

StockWatch.pl wspiera inwestorów indywidualnych dostarczając m.in:

- analizy raportów finansowych i prospektów emisyjnych spółek przygotowywane przez zawodowych, niezależnych finansistów,

- moderowane forum użytkowników wolne od chamstwa i naganiania,

- aktualne i zweryfikowane przez pracownika dane finansowe spółek,

- narzędzia analizy fundamentalnej i technicznej.

>> Sprawdź z czego możesz korzystać za darmo i co oferujemy w Strefie Premium

TE ARTYKUŁY RÓWNIEŻ MOGĄ CIĘ ZAINTERESOWAĆ (aktualności, giełda, akcje)

Współpraca
Biuro Maklerskie Alior Bank Bossa tradingview PayU Szukam-Inwestora.com Capital PR