Analitycy DM PKO BP tuż przed końcem roku wydali nowy raport dla sektora bankowego. Biuro zwraca w nim uwagę, że po znaczącym spadku akcji banków, w dużej mierze zdyskontowany został wpływ podatku bankowego na wyniki. Jednocześnie zaczyna dostrzegać iskierkę nadziei dla sektora – biorąc pod uwagę potencjalne działania mitygujące (obniżka kosztu depozytów, wyższe marże kredytowe oraz opłaty i prowizje) oraz malejące szanse na kolejne obniżki stóp.
Biuro w sektorze preferuje trzy banki, którym wydało rekomendację kupuj. Pierwsze trafiło do Alior Banku. Cenę docelową ustalono na 74 zł za papier, co daje 12-proc. potencjał wzrostu względem kursu giełdowego. Zdaniem autorów rekomendacji, bank z uwagi na szybo rotujący portfel kredytów (59 proc. stanowią kredyty konsumpcyjne oraz kredyty dla SME) oraz relatywnie wyższy koszt pozyskiwania depozytów oraz potencjalny pozytywny wpływ polityki socjalnej rządu na jakość portfela, jest najlepszą ekspozycją na podatek bankowy i powinien najszybciej zacząć odbudowywać rentowność po jego wprowadzeniu. Biuro prognozuje dla Aliora na 206 r. 333 mln zł zysku netto wobec 309 mln zł szacowanych na 2015 r.
Drugim wyróżnionym bankiem jest Handlowy. Tu cenę docelową określono do 71 zł za papier. Bank doceniono z uwagi na atrakcyjne dywidendy. Według prognoz biura, w najbliższych latach powinny one wahać się w przedziale 6,1-7,1 proc. Szacowany przez DM PKO BP zysk netto dla Handlowego na 2015 r. to 622 mln zł, a na 2016 r. 583 mln zł.
>> Sprawdź jak perspektywy banków oceniają pozostałe biura maklerskie
Trzecim preferowanym bankiem jest ING BŚK. Cenę docelową określono na 123 zł. Argumentem inwestycyjnym jest zrównoważony wzrost podparty wypłatami dywidend. Na 2016 r. analitycy prognozują dla banku 1,061 mld zł zysku netto wobec 1,094 mld zł. szacowanych na ten rok.
