143
Dołączył: 2020-03-19
Wpisów: 743
Wysłane:
15 kwietnia 2021 18:21:58
przy kursie: 187,42 zł
Zarząd CD PROJEKT S.A. z siedzibą w Warszawie („Spółka”) przekazuje poniżej informacje o szacunkowych wynikach Grupy Kapitałowej Spółki za rok obrotowy 2020, w zakresie:
- skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży, wynoszących 2.139 mln zł
- skonsolidowanego zysku netto, wynoszącego 1.154 mln zł
wskazując jednocześnie, że wyniki te obejmują dane niezaudytowane, i mogą różnić się od ostatecznych, poddanych badaniu audytora wyników, jakie zostaną opublikowane przez Spółkę w formie skonsolidowanego raportu rocznego, co nastąpi w dniu 22 kwietnia 2021 roku.
O 650 mln zł przychodów się pomyliłem,
natomiast jeśli chodzi o zysk to liczyłem na 40% marżę netto czyli około 1,12 mln zł zysku netto.
Dla mnie wyniki osobiście powyżej moich szacunków, dlatego jestem zadowolony.
Poza tym, wskaźniki C/Z tak niskich dawno nie było. Dla gamedev są w ok. 25 - 30.
Lada chwila i dowiemy się o zniknięciu krótkich pozycji (mają 3 dni na przesłanie informacje do KNFu).
|
|
10
Dołączył: 2021-03-18
Wpisów: 21
Wysłane:
15 kwietnia 2021 18:30:15
przy kursie: 187,42 zł
C/Z lekko ponad 16, co przy rownaniu do sredniej dla gamedevu dawaloby ok. 300zl za papier. Szkoda, ze z przychodami w 2021 tak kolorowo juz raczej nie bedzie.
|
|
193
Dołączył: 2011-02-28
Wpisów: 4 958
Wysłane:
15 kwietnia 2021 18:35:07
przy kursie: 187,42 zł
przeglądam ten wątek i czasem sobie myśle - nieee już na pewno nic głupszego nikt nie napisze. A jednak, wciaż zaskoczenie. W gamedev liczy się zysk powtarzalny do przodu, obecna wycena ma implikować zysk z 2021 i 2022, jeśli miałaby z niej wynikac wycena 18 miliardów, to spółka powinna pokazac za rok i dwa po lekko licząc miliardzie zysku (jest bessa gamedevowa wywołana zresztą katastrofalnym odbiorem Cyberpunka, więc nie ma mowy o wycenach typu CZ30 póki co, szczególnie na spółce która tak bezczelnie mijała się z prawdą jak CDR). Firma w 2021 ( a już na pewno w 2022) nie pokaże nawet połowy tego, i o tyle jest zawyżona wycena (moim prywatnym subiektywnym zdaniem). * "Diversification is protection against ignorance, it makes little sense for those who know what they’re doing." W. Buffet.
* "The market can remain irrational longer than you can remain solvent"
* "scared money don’t make money"
aktualny portfel szacunkowo: 75% CRJ, 20% PDG, 5% THD
Edytowany: 15 kwietnia 2021 18:42
|
|
|
|
|
6
Dołączył: 2020-09-25
Wpisów: 42
Wysłane:
15 kwietnia 2021 18:55:42
przy kursie: 187,42 zł
Najprościej byłoby odnieść te szacunkowe wyniki do prognoz BM.
Np. taki DM BOS w raporcie z 15 marca prognozował na 2020 przychody na poziomie 2,195 mld (wg. szacunków jest 2.139 ) i zysk netto 1,175 mld (jest 1,154 mld) czyli szacunkowe wyniki są trochę poniżej, ale nie są to drastyczne różnice
|
|
103
Dołączył: 2011-02-18
Wpisów: 1 520
Wysłane:
15 kwietnia 2021 18:59:23
przy kursie: 187,42 zł
Dix22 napisał(a):Zarząd CD PROJEKT S.A. z siedzibą w Warszawie („Spółka”) przekazuje poniżej informacje o szacunkowych wynikach Grupy Kapitałowej Spółki za rok obrotowy 2020, w zakresie:
- skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży, wynoszących 2.139 mln zł
- skonsolidowanego zysku netto, wynoszącego 1.154 mln zł
wskazując jednocześnie, że wyniki te obejmują dane niezaudytowane, i mogą różnić się od ostatecznych, poddanych badaniu audytora wyników, jakie zostaną opublikowane przez Spółkę w formie skonsolidowanego raportu rocznego, co nastąpi w dniu 22 kwietnia 2021 roku.
O 650 mln zł przychodów się pomyliłem,
natomiast jeśli chodzi o zysk to liczyłem na 40% marżę netto czyli około 1,12 mln zł zysku netto.
Dla mnie wyniki osobiście powyżej moich szacunków, dlatego jestem zadowolony.
Poza tym, wskaźniki C/Z tak niskich dawno nie było. Dla gamedev są w ok. 25 - 30.
Lada chwila i dowiemy się o zniknięciu krótkich pozycji (mają 3 dni na przesłanie informacje do KNFu). Wyniki są poniżej szacunków, blisko o 175mln zł niższy zysk. Tyle lat oczekiwania na grę i tylko tyle wyciągnęli? "15.04.2021, Warszawa (PAP) - Zysk netto CD Projektu w 2020 roku wyniósł 1.154 mln zł, a przychody 2.139 mln zł - podała spółka w szacunkowych danych. Konsensus PAP Biznes zakładał 1.329 mln zł zysku netto i 2.426 mln zł przychodów spółki w ubiegłym roku." https://stooq.pl/n/?f=1416244ujeżdżam byki ===>>
Edytowany: 15 kwietnia 2021 19:00
|
|
47
Dołączył: 2013-03-15
Wpisów: 276
Wysłane:
15 kwietnia 2021 19:07:43
przy kursie: 187,42 zł
Czy ktoś policzył (tak mniej więcej - na podstawie tych wstępnych szacunków) ile sprzedali kopii CP2077 w 2021r ?
Wg wstępnych szacunków skonsolidowane przychody ze sprzedaży za 2021r to 2.139 mln pln.
I teraz tak:
Pierwsze trzy kwartały (przychody)
IQ2021 - 193 mln pln
IIQ2021 - 171 mln pln
IIIQ2021 - 105 mln pln
Łącznie - 469 mln pln za pierwsze trzy kwartały
Ważne - w tych przychodach nie są zawarte preordery - w innym przypadku przychody kwartalne byłyby dużo wyższe.
(dane z raportów okresowych, zaokrąglone do pełnych mln pln)
Odliczając przychody za trzy poprzednie kwartały (w nich nie ma preorderów - są one ujęte w IVQ2021):
2.139 mln pln (za cały 2021r) minus 469 mln pln (łączne przychody za pierwsze trzy kwartały) = 1.670 mln pln.
Czyli szacunkowy całkowity przychód ze sprzedaży CDR w IVQ2021 wynosi jakieś ok. 1.670 mln pln.
Od tej kwoty spokojnie możemy odliczyć kwotę przychodów firmy (porównywalną z poprzednimi okresami) z innej działalności niż sprzedaż CP2077 - np. od 70 do 100 mln pln. Dla uproszczenia przyjmijmy, że będzie to 70 mln pln.
Czyli - szacunkowy przychód ze sprzedaży CP2077 w 2021r. wyniósł z grubsza ok. 1.600 mln pln.
I teraz pytanie - jeżeli (o ile dobrze pamiętam) preordery i sprzedaż w grudniu była bez promocji to przychód dla CDR z jednej sprzedanej kopii to jakieś ok. 200 pln (lub z małym haczykiem) - po odliczeniu prowizji sprzedażowych i z jednoczesnym uwzględnieniem sprzedaży przez własne kanały.
To jaką ilość sprzedali CP2077 w 2021 r. .......???
8 -9 mln ?????
WTF ????????????????????????????
Oczywiście to są tylko zgrubne szacunki - ale zakładam margines błędu na poziomie powiedzmy 10%.
Być może okresy rozliczeniowe, większe prowizje (np. z tego co pamiętam CDR płaci dla STEAM 20%), itp .... ale chyba nie aż tyle...
Nasuwa się pytanie - jaka była skala zwrotów, jeżeli z wypowiedzi CDR na 20 (czy 21) grudnia sprzedało się 13 mln kopii ???
EDIT: Może się gdzieś pomyliłem ... ????
Jeśli tak to proszę mnie poprawić. Bo szczerze mówiąc, to tak À propos - te wyniki zaskoczyły nawet mnie....
.
Edytowany: 15 kwietnia 2021 19:21
|
|
PREMIUM
49
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2011-11-29
Wpisów: 2 767
Wysłane:
15 kwietnia 2021 19:22:31
przy kursie: 187,42 zł
Na stronie głównej jest news z komentarzem Pawła Bieńka Cytat:Przy założeniu sprzedaży GOG-a i backcatalogu na poziomie ok. 150 mln zł, dostajemy sprzedaż CP2077 na poziomie ok. 1,5 mld zł, co przy efektywnej cenie dla spółki da ok. 15 mln sprzedanych sztuk sell in. www.stockwatch.pl/wiadomosci/c...Liczby nie kłamią (...) ale kłamcy liczą
|
|
PREMIUM
522
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 11 191
Wysłane:
15 kwietnia 2021 19:25:30
przy kursie: 187,42 zł
Do spółki z tytułu sprzedaży jedenej kopii IMO wpłynie ok 100 zł. Raczej nie więcej ze względu na rozkład geograficzny ceny i co ważniejsze wyższej opłaty dystrybucji fizycznej.
|
|
23
Dołączył: 2018-09-05
Wpisów: 69
Wysłane:
15 kwietnia 2021 19:37:43
przy kursie: 187,42 zł
igen napisał(a):Czy ktoś policzył (tak mniej więcej - na podstawie tych wstępnych szacunków) ile sprzedali kopii CP2077 w 2021r ?
Przychód dla spółki to ~120 PLN z kopii. Opłaty dystrybucyjne, prowizje. 60$ w usa, odliczając prowizję steam daje 180 PLN. A VAT? Trochę słabo się orientujesz ale nadrabiasz zapałem co widać po ilości znaków zapytania w twoim poście ;)). [MODERATOR: Kolejne wycieczki osobiste, przytyki czy komentarze pod adresem innych Użytkowników będą skutkować sankcjami przewidzianymi w regulaminie]
Edytowany: 15 kwietnia 2021 20:08
|
|
47
Dołączył: 2013-03-15
Wpisów: 276
Wysłane:
15 kwietnia 2021 19:44:55
przy kursie: 187,42 zł
anty_teresa napisał(a):Do spółki z tytułu sprzedaży jedenej kopii IMO wpłynie ok 100 zł. Raczej nie więcej ze względu na rozkład geograficzny ceny i co ważniejsze wyższej opłaty dystrybucji fizycznej. A te 8 mln preorderów ? Większość z nich zamawiana była drogą cyfrową (przez GOG, Steam, itp). a nie fizycznie w sklepach. Stamtąd też CDR miało ok. 100 pln ?
|
|
|
|
|
67
Dołączył: 2018-05-12
Wpisów: 308
Wysłane:
15 kwietnia 2021 19:55:06
przy kursie: 187,42 zł
w 4Q przychód to 1,67 mld złotych - średnia przychód nie może być większy niż 100 zł .
|
|
47
Dołączył: 2013-03-15
Wpisów: 276
Wysłane:
15 kwietnia 2021 20:01:57
przy kursie: 187,42 zł
misiekstok napisał(a):igen napisał(a):Czy ktoś policzył (tak mniej więcej - na podstawie tych wstępnych szacunków) ile sprzedali kopii CP2077 w 2021r ?
Przychód dla spółki to ~120 PLN z kopii. Opłaty dystrybucyjne, prowizje. 60$ w usa, odliczając prowizję steam daje 180 PLN. A VAT? Trochę słabo się orientujesz ale nadrabiasz zapałem co widać po ilości znaków zapytania w twoim poście ;)). To prawda - nie orientuję się tak biegle jak Ty (bez urazy...:) - ale liczyć potrafię (FzA na UW i BiF na SGH). W takim razie Ilość kopi CP2077 (sprzedanych do końca 2020) wynosi ok 13-14 mln szt. (wg Twoich szacunków - po cenie 120 pln). A zysk netto CDR za 4Q2020 wynosi 984 ml. [MODERATOR: Kolejne wycieczki osobiste, przytyki czy komentarze pod adresem innych Użytkowników będą skutkować sankcjami przewidzianymi w regulaminie]
Edytowany: 15 kwietnia 2021 20:08
|
|
PREMIUM
1 362
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2009-05-01
Wpisów: 11 957
Wysłane:
15 kwietnia 2021 20:07:59
przy kursie: 187,42 zł
igen napisał(a):anty_teresa napisał(a):Do spółki z tytułu sprzedaży jedenej kopii IMO wpłynie ok 100 zł. Raczej nie więcej ze względu na rozkład geograficzny ceny i co ważniejsze wyższej opłaty dystrybucji fizycznej. A te 8 mln preorderów ? Większość z nich zamawiana była drogą cyfrową (przez GOG, Steam, itp). a nie fizycznie w sklepach. Stamtąd też CDR miało ok. 100 pln ? Średnia cena kopii cyfrowej - powiedzmy 199 zł - to cena z VAT, netto jest ok 160 zł. Odejmij od tego prowizję.
|
|
23
Dołączył: 2012-07-19
Wpisów: 222
Wysłane:
15 kwietnia 2021 20:22:38
przy kursie: 187,42 zł
Cytat:Konsensus PAP zakładał 1.329 mln zł zysku netto i 2.426 mln zł przychodów. Konsensus to średnia z iluś rekomendacji, ale to nie wiele mówi bez uśrednionej ceny akcji z tych rekomendacji? Gdzie to to sprawdzić?
|
|
47
Dołączył: 2013-03-15
Wpisów: 276
Wysłane:
15 kwietnia 2021 20:25:17
przy kursie: 187,42 zł
krewa napisał(a):Średnia cena kopii cyfrowej - powiedzmy 199 zł - to cena z VAT, netto jest ok 160 zł. Odejmij od tego prowizję. Dzięki Krewa za info. Nawet jak odliczę prowizję ok. 20% (tyle dla Steam - dla mniejszych dystrybutorów cyfrowych nie sądzę aby było mniej dla tak napompowanego tytułu - o GOG nie wspomnę) - ilość sprzedanych kopii CP2077 - do końca 2020r. oscyluje w granicach ok. 13 mln szt. Czyli tyle co zapowiadał CDR na 20 grudnia. Oczywiście coś tam musieli sprzedać przez ostatnia dekadę grudnia - ale to pokazuje skalę spadku sprzedaży ( i / lub skalę zwrotów).
|
|
81
Dołączył: 2021-04-13
Wpisów: 353
Wysłane:
15 kwietnia 2021 20:35:46
przy kursie: 187,42 zł
co do słabej sprzedaży to według wiarogodnych danych (od wydawców) za marzec -kwiecień wychodzi że cyberpunk miał 4 miejsce w Polsce www.gry-online.pl/newsroom/out...Co do zysku to dziwne że ktoś zakłada że był poniżej konsensusu gdyż jak zbierzemy rekomendacje to owszem niektóre zakładały większy zysk ale wtedy zakładali też o wiele większą cenę za akcje
|
|
67
Dołączył: 2018-05-12
Wpisów: 308
Wysłane:
15 kwietnia 2021 20:40:17
przy kursie: 187,42 zł
Moim zdaniem nie, patrząc na rozkład komentarzy bazując na językach. W grudniu 44% angielski, 25% chiński, 10% rosyjski, 3% brazylijski.
Cena w USD to 59,99 USD było w grudniu tanie przy 3,64 daje to cenę 218 zł - jest podatek, prowizja dystrybutora to daje ~130 zł, z to w Chinach, Rosji i Brazylii są sporo niższe - liczyłem przy grudniowych kursach, mam jakieś zapiski - przychód z kopii to odp 101, 60 i 80 zł
Edytowany: 15 kwietnia 2021 20:40
|
|
23
Dołączył: 2018-09-05
Wpisów: 69
Wysłane:
15 kwietnia 2021 20:40:38
przy kursie: 187,42 zł
Tu nie ma co "zakładać". Zysk jest PONIŻEJ konsensusu, to fakt a nie kwestia uznaniowa. A rekomendacje (sprzed premierowej porażki) zakładały zupełnie inną sytuację firmy, bo wyniki finansowe w miesiącu premiery to nie wszystko. W skrócie - znacznie lepszą sytuację.
|
|
11
Dołączył: 2009-10-10
Wpisów: 55
Wysłane:
15 kwietnia 2021 20:41:18
przy kursie: 187,42 zł
Szprotex napisał(a):Najprościej byłoby odnieść te szacunkowe wyniki do prognoz BM.
Np. taki DM BOS w raporcie z 15 marca prognozował na 2020 przychody na poziomie 2,195 mld (wg. szacunków jest 2.139 ) i zysk netto 1,175 mld (jest 1,154 mld) czyli szacunkowe wyniki są trochę poniżej, ale nie są to drastyczne różnice Służnie koledzy zauważają, że konsensus PAP dla prognozowanych zysków i przychodów był wyższy niż to co pokazała spółka, ale jednocześnie implikował tez wyższą wycenę niż aktualna rynkowa. Przykładowo - BOŚ, który idealnie się wstrzelił z prognozą za 2020 wycenił akcje CD Projekt na 234 zł (choć było to jeszcze przez publikacją strategii, więc teraz wycena byłaby niższa)
Edytowany: 15 kwietnia 2021 20:42
|
|
2
Dołączył: 2017-07-28
Wpisów: 16
Wysłane:
15 kwietnia 2021 21:09:55
przy kursie: 187,42 zł
No właśnie, konsensus PAP jest niewiele mówiący. Czy ktoś wie, jakie oczekiwania za 2020 mieli analitycy ostatnich trzech (niskich rekomendacji), czyli Noble, Barclays i Credit Suisse? Myślę, że to będzie kluczowe dla odbioru wyniku.
|
|
Czy na pewno chcesz przesłać zgłoszenie do moderatora?
Poniżej potwierdź lub anuluj swój wybór.