Cztery Fazy Rynku to portfel akcyjny prowadzony od 2017 roku
Celem portfeli StockWatch.pl jest edukacja inwestorów w zakresie budowania i praktycznego wykorzystania strategii inwestycyjnych. Są one kierowane zarówno do osób z doświadczeniem inwestycyjnym, które oczekują wsparcia w typowaniu spółek i chcą się rozwijać oraz do początkujących, którzy nie mają jeszcze konta maklerskiego i nie wiedzą, jak działa rynek. W przeciwieństwie do wielu usług dostępnych na rynku, nasz portfel to nie demo czy transakcje robione w Excelu. Inwestujemy realne środki na prawdziwym rachunku maklerskim, a stopa zwrotu uwzględnia tak istotne kwestie jak prowizje czy płynność na rynku.
Dwa razy w tygodniu publikowany jest biuletyn omawiający zachowanie rynku i zajętych pozycji. To właśnie dzięki obserwacji realnych transakcji i analiz prowadzącego subskrybenci mogą poznać specyfikę inwestycji na polskiej giełdzie i wykorzystać praktyczną wiedzę w swoich inwestycjach. Koncepcja czterech faz rynku pochodzi z książki Tajemnice Zarabiania na Rynku Byka i Niedźwiedzia amerykańskiego inwestora Stana Weinsteina i oparta jest o obserwowaną na rynkach finansowych cykliczność. Autor opracowania wyróżnia cztery fazy, między którymi systematycznie porusza się rynek oraz wiele płynnych walorów: akumulacja, dystrybucja, trend wzrostowy oraz trend spadkowy. Prawidłowa identyfikacja fazy oraz wychwycenie momentu przejścia do kolejnej pozwalają na zawieranie zyskownych transakcji kupna i sprzedaży walorów przy ograniczeniu ryzyka, niezależnie od dominującego trendu panującego na rynku.
Krzywa kapitału portfela CFR od jego założenia
Case study inwestycji w CCC
Dziś jedną z naszych tegorocznych zakończonych transakcji przedstawiamy publicznie. W przypadku wszystkich transakcji w portfelu Cztery Fazy Rynku cykl inwestycji wygląda podobnie. Zaczyna się od obserwacji spółki wraz z jej analizą sytuacji technicznej i fundamentalnej. Prowadzący ocenia czy na wykresie został już wygenerowany sygnał kupna, czy może dojść do tego niebawem. Sygnały kupna i sprzedaży generowane są na podstawie analizy technicznej, ale spółki oceniane są również pod kątem stabilności fundamentalnej, aby wyeliminować spekulacyjne ruchy na kursach spółek z problemami finansowymi.
Otwarcie pierwszej pozycji na CCC w połowie listopada 2023
– Akcje CCC trafiły na listę obserwacyjną 12 listopada 2022 r. Na poniższym wykresie widać, że fala spadkowa na notowaniach spółki zakończyła się w październiku ubiegłego roku. Po tym jak nastąpiło odbicie od dołka na 36,40 zł (który okazał się wyższym dołkiem od poprzedniego z 2023) CCC zaliczyło całkiem niezły swing wzrostowy na sporym wolumenie, który dotarł w okolice średniej 30-tyg. Założeniem przy wejściu w nową pozycję była możliwość sforsowania oporu na 48 zł przez kurs i po tym wejście waloru w trend wzrostowy. To się ostatecznie wydarzyło w grudniu 2023 r. – mówi Wociech Kręcki, prowadzący portfel CFR.
Pozycje do portfela CFR kupowane są „na raty” tzn. najpierw następuje zakup pierwszej połowy, a dopiero gdy trend wzrostowy jest potwierdzony przez ruch kursu następuje zakup drugiej połowy. Takie działanie ma na celu ograniczenie ryzyka w razie braku realizacji scenariusza wzrostowego dla nowej pozycji. Ewentualne straty z nieudanego wybicia czy też innego nieprzewidzianego ruchu kursu są o połowę niższe niż gdyby wejście następowało dla pełnej pozycji. Minusem takiego rozwiązania jest natomiast pewne obniżenie zysku dla całej pozycji w razie zaistnienia od razu wzrostowego scenariusza. W przypadku CCC druga połowa pozycji została zakupiona 29 grudnia po tym jak kurs przebił opór na 48 zł, a potem kolejne na 53 i 58 zł. Do zakupu drugiej połowy pozycji wykorzystana została lokalna korekta spadkowa. Jednocześnie z zakupem podniesiony został wstępny poziom obrony na 49 zł, co zmniejszyło ryzyko dla całej pozycji do 7 procent.
Analiza techniczna z końca grudnia 2023 gdy dobierana była do portfela druga połowa pozycji na CCC
Co istotne, zakup CCC do portfela CFR miał też podstawy fundamentalne. Już przy zakupie pierwszej połowy pozycji istotnym czynnikiem była poprawa marż i spadek zadłużenia spółki w 3 kw. 2023. W IV kw. te tendencje tylko się nasiliły co dodatkowo też pozytywnie wpłynęło na wynik netto spółki. Wraz z kontynuacją trendu wzrostowego na walorze pozycja była prowadzona w portfelu i podnoszony stop loss wraz za rosnącym kursem. Zysk na pozycji został zrealizowany po wynikach za I kwartał 2024. Kurs rósł bardzo mocno i osiągnął poziom zakładanego wcześniej punktu take profit w granicach 120 zł. Wynikał on z oporów na szczytach z sierpnia 2021.
Zamknięcie pozycji na CCC w maju br.
– Same wyniki za I kwartał były pozytywnym zaskoczeniem dla rynku i spowodowały nawet większe wzrosty niż wcześniej założony punkt realizacji zysku. Doprowadziło to jednak do sporego wykupienia technicznego po wzrostowym rajdzie i ostatecznie przewidzianej wcześniej w biuletynach portfela CFR korekty spadkowej, która miała miejsce kilka tygodni temu. Stąd decyzja o zamknięciu pozycji i sprzedaż akcji CCC po 116,40 zł 10 maja br. Ostatecznie więc na CCC zarobiliśmy 119 procent względem średniej ceny zakupu obu części pozycji. – komentuje decyzję Wociech Kręcki, prowadzący portfel CFR.
Usługa Portfeli Edukacyjnych StockWatch.pl to NIE JEST magiczny sposób na zarabianie na giełdzie i nie gwarantujemy zysków. To jedynie miejsce, gdzie można obserwować działania i analizy rynku inwestora, który zarabia na giełdzie od ponad 10 lat. Mierzy się z prawdziwym rynkiem, notuje zyskowne jak i stratne transakcje, wychodzi z pozycji zbyt wcześnie lub kurs spółki mu ucieka zanim zdąży zająć pozycję. Tak działa giełda i taka jest prawdziwa wartość naszej usługi. Kupując dostęp w tej chwili dostajesz dostęp do pełnej historii działań w portfelach od 2017 r. Możesz przeanalizować każdą pozycję czy biuletyny z analizami publikowane od początku prowadzenia portfela.
Prowadzącym portfele jest Wojciech Kręcki znany na forum pod nickiem Wojetek, który od 2012 roku osiąga stopy zwrotu znacząco większe od tego co oferuje szeroki rynek (WIG). W czerwcu 2017 r. nawiązaliśmy współpracę, a możliwość śledzenia jednego portfela od tej pory dostępna była w ramach płatnej subskrypcji w StockWatch.pl.
Zestawienie stóp zwrotu z portfeli za lata 2012-2023
Od 2023 r. w jednej usłudze dostępne są aż TRZY portfele:
- Cztery Fazy Rynku – polski rynek, portfel akcyjny prowadzony od 2017 roku oparty na strategii Czterech Faz Rynku
- Dywidendowy – polski rynek, portfel akcyjny prowadzony od 2020 roku oparty na spółkach dywidendowych korzystając z rachunku IKZE
- ETF – rynki zagraniczne, portfel prowadzony od 2023 roku oparty na strategii Czterech Faz Rynku wykorzystujący ETFy
