Z początkiem września inwestorzy i emitenci wykazują się wzmożoną aktywnością. (Fot. Daniel Paćkowski)
Karuzela publicznych emisji obligacji ruszyła. Na początku ubiegłego tygodnia do gry wrócił Echo Investment, który ogłosił, że 4 września oficjalnie rozpocznie przyjmowanie zapisów w ramach trzeciej transzy. Seria C obejmuje 750 tys. 3,5-letnich obligacji (poprzednie emisje były dwuletnie). Wartość nominalna pojedynczej obligacji pozostała bez zmian – wynosi 100 zł. Wydłużenie czasu ponoszenia ryzyka przez inwestora pociągnęło za sobą zwiększenie marży do 3,15 proc. Transakcję obsługuje Dom Maklerski PKO Bank Polski.>> Szczegóły emisji znajdziesz na stronie Echo
Biorąc pod uwagę popyt na papiery dłużne spółki w czerwcu, można spodziewać się szybkiego wyczerpania puli obligacji. Program deweloperskiej grupy zakłada emisję obligacji na łączną kwotę 200 mln zł. Do wykorzystania spółka ma jeszcze emisje do 50 mln zł.
W temacie ofert publicznych warto też odnotować czat z wiceprezesem Mikrokasy. Głównym tematem spotkania on-line była trwająca właśnie publiczna emisja obligacji serii J. Zapisy na dwuletnie papiery z oprocentowaniem 9,5 proc. w skali roku (stała stopa), z kuponem płatnym kwartalnie, potrwają do 10 września. Oferującym jest Dom Maklerski Ventus. Papiery będą zabezpieczone na zmiennym zbiorze wierzytelności i docelowo mają trafić na Catalyst. Obecnie na Catalyst są notowane serie obligacji (G i I) Mikrokasy. Środki z obecnej emisji mają trafić na rozszerzenie akcji kredytowej spółki.
– Spływa do nas bardzo dużo wniosków o pożyczki, tak więc aby móc ich udzielić, wyemitowaliśmy kolejną, tym razem publiczną serię obligacji J, która pomoże nam wykorzystać tę szansę rozwoju spółki. – powiedział Janusz Bigus w rozmowie na żywo z użytkownikami StockWatch.pl.
>> Przebieg całego spotkania on-line z Januszem Bigusem, wiceprezesem Mikrokasy >> znajdziesz na specjalnej stronie czatu w serwisie StockWatch.pl
Czarnym bohaterem ubiegłego tygodnia okazała się Polfa, która chcąc wywrzeć presję na niepokornych obligatariuszy, poinformowała o wypłacie ostatniego kuponu, ale tylko tym, którzy wysłali oryginał świadectwa depozytowego. Przypomnijmy, że producent farmaceutyków pod koniec sierpnia nie wykupił obligacji PLF0814. Zaraz potem spółka rozesłała do posiadaczy obligacji formularz wykupu, który najprawdopodobniej przerobiła z dokumentu sporządzonego przez Minoksa. Według klauzuli napisanej drobnym drukiem inwestor wyrażał zgodę na przetwarzanie danych przez… Minoksa. Ostatecznie obligatariusze szybko otrzymali drugą, poprawioną wersję formularza. Warto podkreślić, że Polfa w ten sposób łamie warunki emisji. Spółka w nocie informacyjnej obligacji serii A deklarowała wykup za pośrednictwem KDPW.>> Zobacz także: Polfa kopiuje złe praktyki na rynku Catalyst
Ostatnie dni to także ciąg dalszy historii Uboat-Line. Prezes Grzegorz Misiąg formalnie objął i opłacił wszystkie nowe akcje serii D. Dzięki emisji spółka otrzymała zastrzyk świeżej gotówki. Wcześniej okazało się, że Grzegorz Misiąg sprzedał sporą część akcji w transakcjach sesyjnych na NewConnect. Fakt sprzedawania akcji na potrzeby objęcia nowych po znacznie niższej cenie zbulwersował inwestorów i pozostawił głęboką rysę na wizerunku spółki. Informacją ważną dla obligatariuszy jest uchwała w sprawie skupu obligacji. Z komunikatu wiadomo, że na ten cel trafi 2 mln zł, a nabyte papiery mają być umorzone. Nie wiadomo natomiast, skąd mają pochodzić środki na kupno papierów oraz jaki jest przedział cenowy.
Pomysł skupu obligacji szarpnął wycenami papierów dłużnych Uboat-Line. W piątek, w dniu publikacji raportu, wycena UBT0915 podskoczyła o 3 proc. do 65 proc. w. nom., a UBT0415 o 13,75 proc. do 76,5 proc. w. nom.
Poniżej przegląd ważnych informacji ze spółek związanych z rynkiem Catalyst w telegraficznym skrócie.
- Rada Polityki Pieniężnej – w środę pozostawiła stopy procentowe bez zmian z główną stopą na poziomie 2,5 proc. Marek Belka poinformował na konferencji, że nie wyklucza więcej niż
jednego ruchu, ale wszystko zależy od publikacji kolejnej projekcji inflacyjnej. - e-Kancelaria – spółka związku z wydłużeniem terminu subskrypcji obligacji serii S przesunęła na 15 września termin przydziału papierów. Spółka tłumaczy ruch tym, że dotychczasowy termin na dokonanie zapisów był zbyt krótki dla części znaczących inwestorów. >> Szczegóły znajdziesz w komunikacie
- Kruk – notowania obligacji serii M1 oraz N1, oznaczone symbolem KRU0316 będą zawieszone do 22 września 2014 r. (włącznie). Spółka zamierza dokonać przedterminowego częściowego wykupu. Warto tez dodać, że spółka spodziewa się dużej podaży pakietów wierzytelności w końcówce roku. Spółka nie wyklucza, ze wróci z programem emisji obligacji w IV kwartale.>> Odwiedź microsite grupy Kruk w StockWatch.pl
- Copernicus Securities – spółka zależna, Copernicus Capital TFI zdecydował o likwidacji Subfunduszy Dłużnych Papierów Korporacyjnych w ramach Copernicus Fundusz Inwestycyjny Otwarty. Likwidacja subfunduszu spowodowana jest spadkiem wartości aktywów netto poniżej 39 mln zł. Proces likwidacji planowo ma potrwać do 21 października 2016 roku.
- Instalexport – spółka zależna, będąca właścicielem nieruchomości gruntowych położonych w gminie Grodzisk Mazowiecki, które stanowią zabezpieczenie m.in. obligacji serii A1, A2 i A3 wyemitowanych przez Instalexport, podpisała warunkową umowę przedwstępną dotyczącą sprzedaży terenu. Według komunikatu, potencjalnym kupującym jest duży operator powierzchni logistycznych. Sukces transakcji przybliży spółkę do wykupu obligacji i wypłaty kuponu. Papiery INE1015 notowane na Catalyst wciąż są wyceniane na 94,1 proc. w. nom.
>> Jeden klik, pięć minut i wiesz to co najważniejsze z rynku obligacji >> Zobacz poprzednie podsumowanie tygodnia na rynku Catalyst
