Grupa Kęty jak zwykle ubiegła sezon wyników i podała wstępne szacunki za IV kwartał 2014 r. Spółka prognozuje, że mijający kwartał będzie kolejnym okresem wzrostu sprzedaży. Skonsolidowane przychody miałby wzrosnąć o 6 proc. w ujęciu r/r do 455 mln zł. Z raportu wynika, że największe segmenty grupy zanotowały wzrosty przychodów ze sprzedaży, w tym segment wyrobów wyciskanych o 13 proc., a segment systemów aluminiowych o 8 proc. Rezultat w obszarze opakowań giętkich były na poziomie porównywalnym do zeszłego roku. Natomiast spadki zanotowano w segmencie akcesoriów budowlanych i segmencie usług budowlanych, odpowiednio o 5 proc. i 15 proc.
Według prognozy zarządu skonsolidowany zysk operacyjny IV kwartału wyniesie 41 mln zł, czyli o około 40 proc. więcej w ujęciu r/r. Zysk EBITDA ma wynieść 63 mln zł, dając 25-proc. progres.
– Narastająco po dwunastu miesiącach wartości te wyniosą odpowiednio 232 mln zł (zysk operacyjny) i 315 mln zł (EBITDA). Saldo działalności finansowej (koszty odsetek, różnice kursowe na wycenie pozycji bilansowych, w tym kredytów walutowych) w okresie IV kw. będzie miało wynik ujemny i wyniesie ok. 5,5 mln zł (-3 mln zł w roku poprzednim). W konsekwencji spółka szacuje, iż skonsolidowany zysk netto wyniesie ok. 29,5 mln zł, a narastająco po dwunastu miesiącach 175,1 mln zł, co oznacza, iż spółka zrealizowała w 100 proc. zaplanowany na 2014 rok wynik. Na koniec 2014 roku dług netto Grupy Kapitałowej wyniesie ok. 210 mln zł. – czytamy w raporcie Kęt.
Źródło: Raiffeisen Brokers
Tuż przed projekcją wstępnych wyników kwartalnych analitycy BM BPH opublikowali raport, w którym zalecają akumulowanie akcji Kęt. Cenę docelową wyznaczono na 309,28 zł. Rekomendacja została wydana przy kursie 282,50 zł. W ocenie autorów raportu, przychody spółki w 2014 roku wyniosą 1.792,1 mln zł, EBITDA 309,7 mln zł, a zysk netto 176,3 mln zł. W roku 2015 ma być to odpowiednio: 1.917,5 mln zł, 336,6 mln zł oraz 189,4 mln zł. Analitycy BM Banku BPH wskazują, że wpływ na ich prognozy ma m.in. utrzymujący się popyt oraz stabilne ceny aluminium, wpływające na marżę oraz spadek stóp procentowych. Ważna jest przygotowywana przez zarząd nowa strategia na 2015-2020 rok, która ma być przedstawiona w następnym kwartale. Biuro zakłada, że zarząd postawi w niej na zrównoważony wzrost wszystkich segmentów i skupi wysiłki na umacnianiu pozycji grupy na rynkach zagranicznych.>> Odwiedź forumowy wątek dedykowany akcjom Kęt
Piątkową sesję akcje Kęt rozpoczęły od przeceny na poziomie 1,2 proc. W tym roku notowania Kęt zyskały 29 proc., a w zeszły ponad 50 proc.
