We wtorek akcje Bogdanki są najsłabszym punktem indeksu blue chipów. Kilkuprocentowa przecena zbiegła się w czasie z nową rekomendacją analityków Societe Generale. Broker zmienił zalecenie z trzymaj na sprzedaj. Cenę docelową jednej akcji lubelskiej kopalni wyznaczono na 47,40 zł.
Negatywna ocena inwestycyjna Bogdanki ma w dużej mierze związek z przejęciem kontroli nad spółką przez Eneę. W poniedziałek na rynek trafiła informacja, że w wyniku wezwania energetyczna spółka nabyła planowane 21.962.189 akcji Bogdanki. Pakiet stanowi 65 proc. kapitału zakładowego. Papiery skupowano po cenie 67,39 zł.
– Największe ryzyko widzimy w tym, że Enea będzie chciała zwiększyć wartość dla swoich akcjonariuszy poprzez zmniejszenie cen transferowych węgla. Jeśli chodzi o wyniki za III kwartał 2015 r. to spodziewamy się 481 mln zł przychodów, 172 mln zł zysku EBITDA oraz 58,4 mln zł zysku netto. Generalnie spodziewamy się lepszej II połowy tego roku niż pierwszej, a źródła poprawy upatrujemy w wyższych wolumenach sprzedaży. – powiedział dla StockWatch.pl Bartłomiej Kubicki, analityk Societe Generale.
Produkcja węgla w Bogdance (Fot. fb/bogdanka)
Bogdanka publikuje raport za III kwartał 29 października. W tym okresie produkcja węgla handlowego wyniosła w spółce 2,04 mln ton, wobec 2,38 mln ton rok wcześniej. Zrealizowana sprzedaż to 2,19 mln ton, w stosunku do 2,5 mln ton w III kwartale 2014 roku. Dodać należy, że uzyskane w III kwartale 2015 r. poziomy wydobycia i sprzedaży były wyższe od osiągniętych w II kwartale tego roku, kiedy to uzyskano 1,9 mln ton i 1,88 mln ton. Narastająco po pierwszych dziewięciu miesiącach produkcja węgla handlowego stanowiła 5,93 mln ton, a sprzedaż 6,01 mln ton. W analogicznym okresie 2014 roku było to odpowiednio 6,63 mln ton i 6,8 mln ton. Spółka podtrzymała założenia dotyczące sprzedaży węgla w całym 2015 r. na poziomie ok. 8,5 mln ton w 2015 roku. Po pierwszym półroczu 2015 r. przychody Bogdanki stopniały z 945,4 mln zł do 843,6 mln zł, a zysk netto z 91,4 mln zł do 75,5 mln zł.>> Odwiedź forumowy wątek dedykowany akcjom Bogdanki
We wtorek akcje Bogdanki tracą momentami nawet 5,7 proc. Wyprzedaż na kursie akcji trwa już od kilku sesji. Wcześniej na przełomie sierpnia i września doszło do odbicia po dużej zapaści kursu, wywołanej m.in. informacji o wypowiedzeniu przez Bogdankę wieloletniej umowy na dostawy węgla. W tym roku akcje giełdowej kopalni straciły 42 proc.
