Wszystko o IPO Archicom SA na czacie inwestorskim ze spółką

Do debiutu na warszawskim parkiecie przymierza się kolejny wrocławski deweloper, a konkretnie lider tego lokalnego rynku pod względem liczby sprzedanych lokali. Archicom działa na rynku od 30 lat, ale przez pierwszych jedenaście działała wyłącznie jako biuro architektoniczne. W 1997 roku rozpoczęła realizację pierwszego projektu mieszkaniowego, a 3 lata później weszła w segment komercyjny. W sumie od początku działalności spółka zrealizowała już ponad 150 obiektów, w tym budynki mieszkalne, hotele i biurowce.

Archicom dość dynamicznie zwiększa sprzedaż mieszkań. W roku 2012 deweloper sprzedał 409 lokali, natomiast w roku 2015 już 611, co daje wzrost o prawie 50 proc. w ciągu trzech lat. Plan na 2017 rok zakłada sprzedaż na poziomie 1.000 lokali. W ubiegłym roku ofertę spółki wzbogaciły cztery nowe projekty: Na Ustroniu, Spirala Czasu, Róża Wiatrów oraz Siena, a także kolejne etapy wcześniej rozpoczętych inwestycji. Łącznie w 2015 roku do oferty wprowadzono 967 mieszkań.

– Sytuacja na rynku jest bardzo dobra. W ubiegłym roku sprzedaliśmy 611 mieszkań. Od początku roku sprzedaliśmy już 127 mieszkań, co stanowiło około 40-proc. wzrost rok do roku. Ponad 70 proc. naszych klientów kupuje za gotówkę lub w wkładem własnym powyżej 20 proc., w związku z tym ewentualne zmiany w polityce kredytowej nie będą miały większego wpływu na popyt na mieszkania. Banki deklarują dalsze zainteresowanie kredytami hipotecznymi. – podsumowała Dorota Jarodzka-Śródka, prezes Archicom w rozmowie na żywo z użytkownikami StockWatch.pl.

>> Zapis całego spotkania online z Dorotą Jarodzką-Śródką znajdziesz na specjalnej stronie czatu

Szefowa wrocławskiej spółki dodała, że mocną stroną Archicomu jest wysoka rentowność oraz duży bank ziemi, który zapewni tereny dla ponad 70 proc. inwestycji planowanych do 2018 r.

– Nasz bank gruntów pozwala na wybudowanie blisko 2.800 mieszkań we Wrocławiu. Jego wartość rynkowa to 123 mln zł, kupiliśmy go za 89 mln zł i tak jest wyceniany w naszych księgach. Dzięki temu 34 mln zł wzrostu jego wartości jest 12-proc. bonusem dla nowych akcjonariuszy. – zaznaczyła prezes Archicomu.

Wrocławska spółka zamierza też dzielić się dywidendą. W tym roku Archicom chce wypłacić akcjonariuszom 50 proc. skonsolidowanego zysku netto za 2015 r. W podziale będą już uczestniczyć inwestorzy, którzy kupią akcje w ofercie publicznej. W kolejnych latach Archicom zamierza wypłacać co najmniej 50 proc. zysku akcjonariuszom.

– Planujemy wypłatę 50 proc. ubiegłorocznego zysku w postaci dywidendy. Bardzo bezpieczna struktura finansowania oraz fakt, że zakładany w najbliższych latach wzrost bazuje na już zrealizowanych transakcjach powoduje, że zarząd jest przekonany, iż wysoka dywidenda będzie utrzymana w kolejnych latach. Jako zarząd, a jednocześnie akcjonariusze wierzymy we wzrost wartości spółki i dlatego nie sprzedajemy akcji w ofercie. – powiedziała Dorota Jarodzka-Śródka.

>> Nasz analityk przygotował szczegółowe omówienie prospektu emisyjnego i sytuacji finansowej grupy Archicom

Arhicom w ramach oferty publicznej planuje pozyskać ok. 100 mln zł. Zgodnie z prospektem emisyjnym, zapisy na akcje spółki dla inwestorów indywidualnych będą przyjmowane po cenie maksymalnej ustalonej na 20 zł i potrwają od 2 do 9 marca. Ostateczna cena emisyjna zostanie ogłoszona do 11 marca i będzie taka sama dla inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych.

Większość funduszy pozyskanych z emisji (60 mln zł) spółka przeznaczy na zakup gruntów we Wrocławiu i Krakowie. Archicom ma już podpisaną przedwstępną umowę kupna jednej działki o powierzchni 4,3 ha (szacunkowo ok. 16 tys. mkw PUM – Powierzchni Użytkowej Mieszkania). W trakcie negocjacji jest też zakup innych działek o łącznej powierzchni 16,8 ha (152 tys. mkw PUM). Z kolei w Krakowie analizowany jest zakup pięciu działek o powierzchni 10,1 ha (122 tys. mkw PUM), z czego dwie transakcje są już negocjowane. Pozostałe 40 mln zł pozyskane od inwestorów zostanie przeznaczone na współfinansowanie realizowanych i planowanych projektów deweloperskich we Wrocławiu.

Oferta publiczna akcji Archicom obejmuje 4,7 mln akcji nowej emisji, które będą stanowić 20 proc. w podwyższonym kapitale. Oferta skierowana jest do inwestorów detalicznych i instytucjonalnych. O podziale akcji na poszczególne transze zdecyduje popyt zgłoszony przez poszczególne grupy inwestorów. Oferującym jest Vestor DM, Współoferującym jest BM Alior Banku, rolę doradcy finansowego pełni Addventure, a doradcy prawnego kancelaria Prof. Marek Wierzbowski i Partnerzy.