Fot. pexels.com
Artykuł sponsorowany
- Czym są analizy finansowe i dlaczego są niezbędne?
- Rodzaje analizy finansowej
- Metody analizy finansowej a podejmowanie decyzji
Wybór odpowiednich metod analizy finansowej zależy od celu badania i dostępnych danych.
Czym są analizy finansowe i dlaczego są niezbędne?
Analizy finansowe to kompleksowe badania sytuacji finansowej przedsiębiorstwa na podstawie danych liczbowych zawartych w sprawozdaniach finansowych. Służą one ocenie kondycji finansowej przedsiębiorstwa, wspierają podejmowanie decyzji zarządczych oraz umożliwiają porównanie działalności firmy na przestrzeni czasu lub z innymi podmiotami w branży.
W praktyce analizy finansowe opierają się m.in. na danych z rachunku zysków i strat, bilansu, rachunku przepływów pieniężnych oraz z zestawień dotyczących aktywów obrotowych.
Dla firm z sektora krypto – jak kantory kryptowalut – mapa kantorów wskazuje geograficzne rozmieszczenie konkurencji (sprawdź tutaj: https://comparic.pl/mapa-kantorow-kryptowalut-w-polsce/), co może być istotne przy analizie finansowej związanej z ekspansją, oceną rentowności danej lokalizacji czy szacowaniem potencjału przychodowego. To element tzw. analizy otoczenia działalności przedsiębiorstwa.
Rodzaje analizy finansowej
Analiza wstępna polega na ogólnym przeglądzie danych finansowych, mającym na celu wykrycie głównych tendencji i nieprawidłowości. To etap, który pozwala wyznaczyć kierunek dalszych badań.
Analiza wskaźnikowa koncentruje się na wyliczaniu i interpretacji różnych miar, takich jak wskaźniki rentowności, płynności, zadłużenia czy efektywności operacyjnej. Taka analiza pozwala ocenić, jak zmieniający się kurs euro wpływa na marże, rentowność czy płynność. Na przykład wzrost kursu euro (https://comparic.pl/category/kurs-euro/) może zwiększyć koszty importowanych surowców, obniżając rentowność operacyjną.
Analiza pozioma polega na badaniu dynamiki zmian poszczególnych pozycji sprawozdań finansowych w czasie, co pozwala określić tempo rozwoju lub regresu firmy. Z kolei analiza pionowa odnosi każdą pozycję w sprawozdaniu do jednej wybranej wartości bazowej (np. do sumy bilansowej), co ułatwia ocenę struktury finansowej przedsiębiorstwa.
Metody analizy finansowej a podejmowanie decyzji
Na przykład analiza wskaźników finansowych może wykazać niską płynność finansową, co skłania decydentów do zmiany strategii zarządzania kapitałem obrotowym. Z kolei negatywne wyniki analizy poziomej mogą świadczyć o spadku efektywności operacyjnej i potrzebie restrukturyzacji.
Wnioski płynące z analiz wspierają tworzenie planów finansowych, które odpowiadają realiom rynkowym i możliwościom przedsiębiorstwa. Tym samym, proces analizy finansowej stanowi nieodzowny element procesów finansowych wewnątrz firmy i przekłada się bezpośrednio na jej stabilność.
Na przykład, jeśli analiza wskaźnikowa spółki notowanej w WIG20 (https://comparic.pl/category/gpw/wig20/) ujawnia pogarszającą się zdolność do spłaty zobowiązań krótkoterminowych lub spadek marży zysku, może to sygnalizować ryzyko inwestycyjne. Z kolei pozytywne wyniki analizy finansowej wspierają decyzję o zakupie akcji.
