(Fot. PS/stockwatch.pl)
Bank Pocztowy rozpoczyna program emisji obligacji kierowanych do inwestorów indywidualnych o łącznej wartości 1 mld zł. W pierwszej serii znajdą się papiery za maksymalnie 50 mln zł. Cena nominalna to 100 zł za sztukę. Obligacje będą dziesięcioletnie o stałym oprocentowaniu w pierwszym okresie odsetkowym równym 4,5 proc. w skali roku. W kolejnych okresach oprocentowanie będzie ustalane w oparciu o stawkę WIBOR 6M plus 2,8 p.p. marży. Odsetki będą wypłacane co pół roku.
Zapisy na obligacje potrwają od 23 maja do 3 czerwca 2016 r. Składać je można bezpośrednio w siedzibie Domu Maklerskiego Ipopema Securities oraz w oddziałach firmy Expander.
– Mamy doświadczenie w emisji dla klientów instytucjonalnych. Wyemitowaliśmy dla nich przez ostatnie 6 lat obligacje o wartości 800 mln zł. Teraz zdecydowaliśmy, że będzie to program tylko i wyłącznie dla inwestorów indywidualnych. Przygotowaliśmy wiele ułatwień aby nawet najmniejsi inwestorzy mogli skorzystać. Nie wykluczamy, że jeśli ta emisja okaże się sukcesem to w krótkim czasie będzie kolejna transza. Ale ta emisja ma służyć zbudowaniu bazy klientów i budowaniu ich świadomości inwestycyjnej. – mówił na konferencji prasowej Szymon Midera, prezes Banku Pocztowego.
Nowością w emisji obligacji jest sposób przyjmowania zapisów, mający na celu uchronienie inwestorów przed nadmiernymi redukcjami. W ramach oferty, bank gwarantuje przydzielenie obligacji bez dokonywania redukcji w przypadku zapisów obejmujących nie więcej niż 300 obligacji, złożonych do czasu całkowitego pokrycia puli 30 mln zł. Zapisy powyżej 300 obligacji złożone do czasu całkowitego pokrycia puli, w części przekraczającej 300 obligacji zostaną zredukowane proporcjonalnie. Wszystkie zapisy złożone po przekroczeniu puli podlegają proporcjonalnej redukcji. O momencie złożenia zapisu na obligacje będzie rozstrzygał czas rejestracji dyspozycji zapisu w systemie Ipopema.
– Przy tej emisji mamy także Opcję call po 5 latach, jak to ma miejsce w innych naszych emisjach. Ze względu na amortyzację w kapitale zawsze w tego typu obligacjach będzie pokusa ich wcześniejszego wykupienia. Do tej pory średnio rocznie emitowaliśmy obligacje o wartości około 200 mln zł. Ten model odpowiada naszemu zapotrzebowaniu kapitałowemu i rynek także dobrze go przyjmuje. W przypadku programu dla inwestorów indywidualnych, niewykluczone ze także przyjmiemy ten model. – dodaje Paweł Spławski, wiceprezes Banku Pocztowego.
Emitowane obligacje są podporządkowane. Po uzyskaniu zgody ze strony KNF-u mogą zostać zaliczone do funduszy własnych i tym samym wzmocnić współczynniki kapitałowe. Bank może swobodne dysponować tymi środkami i przeznaczyć je w szczególności na finansowanie bieżącej działalności oraz na zwiększenie akcji kredytowej. W zeszłym roku bank wypracował 33,9 mln zł zysku netto, a po odliczeniu zdarzeń jednorazowych było to 48,5 mln zł – rekordowy w historii wynik. Dochody z działalności operacyjnej Grupy ukształtowały się na poziomie 326,1 mln zł, nieznacznie niższym niż rok wcześniej.
