Bogdanka podała szczegóły programu emisji obligacji o maksymalnej wartości 300 mln zł wypuszczonych w wielu seriach. W tym celu spółka podpisała umowę z Pekao SA, który w całości obejmie obligacje. W ramach programu lubelska spółka będzie uprawniona do emisji w okresach zapadalności wynoszących od 3 do 5 lat. Wartość nominalna każdej serii obligacji będzie nie niższa niż 25 mln zł. Pierwsza emisja w kwocie 150 mln zł nastąpić ma nie później niż 30 września 2013 r. Program emisji obligacji zakończy się 31 grudnia 2018 r. Oprocentowanie papierów dłużnych jest zmienne i ustalane w skali roku w oparciu o stawkę WIBOR 3M powiększoną o stałą marżę.>> Komunikat znajdziesz tutaj.
Bogdanka podała, że celem emisji obligacji jest pozyskanie środków na finansowanie bieżącej działalności oraz realizacja jej potrzeb inwestycyjnych. W związku z opublikowaną strategią na lata 2013-2020 spółka szacuje wydatki inwestycyjne na poziomie około 600 mln zł średniorocznie. Capex rozwojowy wspierający zwiększanie produkcji i wzrost wydajności miałby wynosić około 250 mln zł, a powtarzalny operacyjny przeznaczany na utrzymanie poziomu wydobycia, modernizację eksploatowanych wyrobisk i infrastruktury około 350 mln zł. Obecnie posiadane zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek w wysokości 438 mln zł (stan na 30 czerwca), co stanowi 19,40 proc. wartości kapitałów własnych grupy i 12,01 proc. sumy bilansowej. Wskaźnik ogólnego zadłużenia na koniec poprzedniego kwartału wynosił niespełna 38 proc. W I półroczu 2013 roku przychody Bogdanki wyniosły 878,9 mln zł (-3 proc. r/r), EBIT spadł o 12,2 proc. do 188,2 mln zł, a zysk netto 141,7 (-17 proc.)
>> Zobacz aktualną analizę fundamentalną i wskaźnikową spółki. >> Wszystkie najważniejsze informacje na temat Bogdanki znajdziesz na stronie spółki w serwisie StockWatch.pl
Niedawno analitycy Erste obniżyli rekomendację dla Bogdanki do trzymaj z kupuj i ścieli cenę docelową do 116 zł ze 155 zł. Biuro zaznacza, że przyszły rok będzie bardzo trudny dla branży węgla energetycznego. Broker spodziewa się w przyszłym roku 5-proc. spadku cen węgla i słabej pozycji negocjacyjnej kopalń. Z drugiej strony analitycy zaznaczają, że stopa dywidendy na poziomie co najmniej 6-7 proc. sprawia, że papiery Bogdanki są atrakcyjne. Erste prognozuje, iż w 2013 roku zysk netto Bogdanki wyniesie prawie 289 mln zł przy przychodach na poziomie 1,91 mld zł. W 2014 roku zysk netto może wzrosnąć do 303,5 mln zł, a przychody do 2,13 mld zł. Niedawno też DI BRE obniżył cenę docelową dla akcji Bogdanki do 130,94 zł ze 136 zł, podtrzymując rekomendację akumuluj.
W tym roku akcje Bogdanki walczą z przeceną. Od początku roku kurs spółki stracił blisko 20 proc. Niemniej po zejściu poniżej 100 zł w czerwcu próbuje odbijać. Niespełna 3-miesięczna stopa zwrotu jest na plusie i wynosi 11 proc.>> Techniczną stronę waloru znajdziesz też w ATTrader.pl
