Decyzja w sprawie nowej emisji zapadnie na walnym 10 czerwca. Z propozycją podwyższenia kapitału wystąpił jeden z akcjonariuszy (FRM 4E Capital) dysponujący 13,64 proc. głosów na WZA. Dotyczy ona emisji nie więcej niż nie więcej niż 2.387.766 akcji zwykłych na okaziciela serii J. Obecnie kapitał akcyjny spółki wynosi 47,755 mln papierów.
Przeprowadzenie emisji miałoby nastąpić w trybie subskrypcji prywatnej z wyłączeniem prawa poboru. W uzasadnieniu do projektu uchwały podano, że szybkie dofinansowanie umożliwi inwestycje przyspieszające tempo jej rozwoju, przy jednoczesnym utrzymaniu wskaźnika długu netto wymaganego w programie obligacji serii A i B. Pozyskane środki mają być skierowane na przeprowadzenie remontów w 5-6 sklepach Gino Rossi oraz otwarcia 5-6 dodatkowych placówek (względem pierwotnie planowanych 79 sklepów na koniec 2014), a także na przeprowadzenie inwestycji w fabrykach w Słupsku i Elblągu.
– Biorąc pod uwagę cel emisji akcji serii J, zarząd spółki proponuje ustalenie ceny emisyjnej za akcje serii J w przedziale 2,55-2,60 zł. Takie ustalenie ceny emisyjnej akcji serii J pozwoli niewątpliwie na ułatwienie realizacji podstawowych celów i założeń emisji akcji serii J, w tym w szczególności zapewnieni szybkie objęcie akcji i realizację emisji na jak najwyższym poziomie. – czytamy w uzasadnieniu zarządu do projektu uchwały.
>> Interesujesz się sytuacją fundamentalną Gino Rossi po wynikach za I kwartał 2014? >> Zobacz analizę najnowszego raportu przygotowaną przez analityka portalu StockWatch.pl
Ponadto zarząd Gino Rossi uważa, że po pozytywnym przeprowadzeniu dokapitalizowania spółki będzie możliwe zrewidowanie założonej prognozy na ten rok. Grupa mogłaby osiągnąć 265 mln zł przychodów i 21 mln zł EBITDA zamiast prognozowanych wcześniej odpowiednio 260 mln zł oraz 20 mln zł.
– Na chwilę obecną informację traktujemy neutralnie, jednakże w krótkim terminie obawiamy się negatywnej reakcji rynku na rozwodnienie kapitału. Patrząc na spółkę w dłuższej perspektywie to zdajemy sobie sprawę, iż wykorzystanie środków (ok. 6 mln zł przy zaproponowanych widełkach cenowych) wpłynie pozytywnie na osiągane wyniki. Emisję serii J traktujemy jako zastrzyk gotówki w aspekcie zwiększenia skali działalności. Tym samym podtrzymujemy swoje pozytywne nastawienie o przełomowym okresie dla części obuwniczej jakim niewątpliwe będzie 2014. – ocenia Marcin Stebakow, analityk DM BPS.
Tydzień temu Gino Rossi zrezygnowało z realizacji programu emisji obligacji w ramach, którego miało pozyskać 20 mln zł na refinansowanie zadłużenia. Przyczyną jest otrzymanie promesy kredytowej od banku na linię wielocelową.>> Odwiedź stronę analityczną spółki w serwisie
Na poniedziałkowej sesji akcje spółki szukają równowagi. W tym roku stopa zwrotu z akcji Gino Rossi wynosi +3 proc. W zeszłym roku zyskały one prawie 170 proc.
