Ostatnio hasło emisji akcji często przewija się wśród giełdowych spółek. Na pozyskanie kapitału w ten sposób zdecydowała się także Vistula. Pomysł taki zgłosił Ipopema 2 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych, który ma nieco ponad 5 proc. akcji spółki. Fundusz złożył wniosek o uzupełnienie porządku obrad walnego, zwołanego na 28 czerwca, o punkt dotyczący podwyższenia kapitału zakładowego. W grę wchodzi emisja do 40 mln nowych akcji serii M z wyłączeniem prawa poboru. Obecnie kapitalizacja Vistuli wynosi około 140 mln zł i dzieli się na 133,9 mln walorów.>> Komunikat wraz z załącznikiem znajdziesz tutaj.
Akcje w nowej emisji miałby zostać zaoferowane w ramach oferty prywatnej skierowanej do podmiotów wybranych przez zarząd. Określenie ceny emisyjnej leży w gestii rady nadzorczej. Uchwała przewiduje jedynie, że cena nie może być niższa od tej z poprzedniej oferty publicznej serii K, tj. 0,80 zł za sztukę. W 2012 roku Vistula przeprowadziła emisję z zachowaniem prawa poboru. Spółka przydzieliła wszystkie oferowane 22.310.270 akcji serii K. Wartość oferty wyniosła 17,8 mln zł. Środki z emisji zasiliły wtedy kapitał obrotowy, głównie w celu spłacenia pożyczki zaciągniętej na powiększenie zapasów w segmencie jubilerskim.
Teraz zarząd Vistuli przyznaje, że spółce przydałyby się środki na obniżenie zadłużenia.
– Vistula jest mocno zadłużona. Poprzednia emisja akcji, organizowana w ograniczonym kształcie, pomogła zwiększyć środki obrotowe. Kwestia zadłużenia wymaga znacznie większej emisji akcji, stąd emisja akcji byłaby bardzo korzystnym rozwiązaniem z punktu widzenia interesów spółki. Moment jest dobry. Obniżka stóp procentowych bardzo nam pomaga, a gdyby jeszcze obniżył się kapitał do spłaty, to spółka otrzymałaby nowe życie. – mówi Grzegorz Pilch, prezes Vistuli (PAP).
>> W serwisie znajdziesz komplet aktualnych informacji na temat finansowej kondycji spółki. >> Zobacz obraz fundamentalny Vistuli po wynikach za I kwartał w StockWatch.pl
Na koniec marca 2013 roku spółka miała 167,6 mln zł zobowiązań z tytułu zaciągniętych kredytów oraz 50 mln zł z tytułu obligacji. Na koniec marca stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wynosił 4,8 mln zł wobec 14,5 mln zł. Natomiast przepływy operacyjne w minionym kwartale były ujemne i stanowiły -14,3 mln zł. Rok wcześniej było to 10,8 mln zł na minusie. W I kwartale skonsolidowane przychody Vistuli wyniosły 83,5 mln zł i okazały się o 5,2 proc. niższe w ujęciu r/r. Strata operacyjna stanowiła 3,2 mln zł wobec minus 0,7 mln zł rok wcześniej. Natomiast na poziomie netto widniała strata w wysokości 6,61 mln zł w stosunku do minus 2,7 mln zł przed rokiem.
Informacje o planowanej emisji podziałały negatywnie na kurs. W poniedziałek akcje Vistuli przeceniono o ponad 5 proc., a na wtorkowej sesji dokładają do tego kolejnych kilka procent. Tegoroczna stopa zwrotu jest na minusie i do wczoraj wynosiła -2 proc.>> Sprawdź też walor od strony technicznej w serwisie ATTrader.pl
