Wczoraj rekomendacje dla spółek papierniczych odtajnił Millennium DM, a dziś upubliczniona została rekomendacja dla Mondi Świecie wydana przez DM AmerBrokers. W raporcie wydanym 29 listopada analitycy tego biura obniżyli wycenę akcji spółki z 88,51 zł do 68,30 zł. W związku z tym, że wycena była wyższa o 18,8 proc. od kursu giełdowego, broker wydał rekomendację trzymaj.
– Obniżenie wyceny spółki z 88,51 zł za akcję do obecnego poziomu spowodowane jest zmianą założeń do prognoz finansowych na najbliższe lata w związku z pogorszeniem sytuacji w otoczeniu rynkowym Mondi Świecie. Jak zostało wspomniane w poprzedniej rekomendacji, sytuacja na rynku papierów opakowaniowych jest ściśle związana z ogólnym stanem koniunktury gospodarczej, w tym zwłaszcza z sytuacją w handlu i poziomem konsumpcji w sektorze FMCG – czytamy w raporcie DM AmerBrokers.
Po okresie wzrostów cen papierów opakowaniowych, który trwał od początku 2010 roku, w połowie bieżącego roku rozpoczęła się, trwająca obecnie, korekta cen tych papierów. Ceny od końca II kwartału spadły, w zależności od rodzaju papieru, o 10-15 proc.
– W naszych prognozach zakładamy, że w związku ze wzrostem awersji do ryzyka w przemyśle i handlu, korekta cen papierów będzie kontynuowana także w przyszłym roku, co w dużym stopniu przełoży się na wyniki Mondi Świecie – oceniają eksperci z DM AmerBrokers.
Autorzy rekomendacji wskazują, że kurs Mondi Świecie znajduje się w silnym, krótkoterminowym trendzie spadkowym, co jest bardzo istotnym czynnikiem ryzyka dla inwestujących w walory spółki oraz inwestorów posiadających jej akcje.
– Zwracamy jednak uwagę, że pogorszenie sytuacji rynkowej spółki zostało już w znacznym stopniu zdyskontowane przez gwałtownie spadki kursu spółki w ostatnim czasie, co może wskazywać na pojawienie się dobrej okazji inwestycyjnej na akcjach Mondi Świecie w najbliższej przyszłości – uważają analitycy DM AmerBrokers.
Broker prognozuje, że w tym roku zysk operacyjny Mondi wyniesie 474,2 mln zł, a w przyszłym 365,5 mln zł. Prognoza zysku netto to odpowiednio 406,8 mln zł oraz 332,7 mln zł.
>> Śledzisz fundamenty Mondi Świecie? >> Zajrzyj na stronę analityczną w serwisie StockWatch.pl
