Kolejni detaliści zdobywają uznanie w oczach brokerów. Tym razem pozytywną rekomendacją wyróżniono Gino Rossi. Jej autorem jest DM Banku BPS, który zaleca kupno akcji obuwniczej spółki. Biuro wyznaczyło cenę docelową na poziomie 2,32 zł. Raport wydano przy kursie 1,72 zł, a na otwarciu poniedziałkowej sesji za akcje Gino Rossi płacono 1,89 zł.
Biuro prognozuje, że w II kwartale tego roku przychody grupy wyniosły 52,7 mln zł (+5,8 proc. r/r), co pozwoliłoby na osiągnięcie zysku brutto ze sprzedaży w wysokości 24,4 mln zł (+14,3 proc. r/r).
– Spodziewamy się, iż przesunięcie popytu z końcówki I kwartału na drugi oraz lepszy odbiór kolekcji obuwia spowoduje wzrost marży ZBzS do poziomu 46,3 proc. vs 42,8 proc. rok wcześniej. Na poziomie EBIT oraz netto oczekujemy wypracowania odpowiednio 3,8 i 1,6 mln zł zysku względem 0,9 i 2,3 mln zł rok wcześniej. Biorąc pod uwagę prognozowane na II kwartał wyniki oczekujemy, iż w okresie I półrocza przychody grupy wyniosą 103,9 mln zł (+5,5 proc. r/r), co na poziomie EBIT pozwoli zrealizować zysk w wysokości 3,5 mln zł vs. 1,5 mln zł rok wcześniej. Na poziomie netto zysk wyniesie 0,2 mln zł względem 2,3 mln zł zysku rok wcześniej. – prognozuje DM Banku BPS.
>> W serwisie znajdziesz komplet aktualnych informacji na temat finansowej kondycji spółki. >> Zobacz obraz fundamentalny Gino Rossi po wynikach za I kwartał w StockWatch.pl
Broker oczekuje, że rok 2014 powinien być kluczowy pod względem wyników dla segmentu obuwniczego za sprawą znaczącego zwiększenia produkcji we własnym zakładzie kosztem importu. To powinno przełożyć się na wzrost realizowanej marży handlowej. Na wyniki segmentu odzieżowego wpływ wywierać może odejście głównej projektantki. To z kolei może rodzić ryzyko/obawę o zmniejszenie liczby klientek, które do tej pory nabywały kolekcję spółki. Jednak z drugiej strony może to wpłynąć na pozyskanie nowych klientek oraz mniejszą subiektywność całości kolekcji oraz pozwoli na znaczącą obniżkę kosztów, która została ujęta w kalkulacjach. Dodatkowo pozytywny wpływ na wyniki segmentu w latach 2013-15 będzie miało ograniczenie sprzedaży komponentów (materiałów i dodatków), realizowanych na niskiej marży.
Analitycy szacują, że w 2013 roku grupa osiągnie zysk netto na poziomie 5,6 mln zł, a w 2014 r. 7 mln zł. Przychody z kolei mają wynieść, odpowiednio 226,8 mln zł i 248,7 mln zł.
Na poniedziałkowej sesji akcje Gino Rossi kontynuują marsz w górę. W tym roku kurs spółki zyskał już blisko 100 proc. rekompensując sobie słaby 2012 rok. W zeszłym roku stopa zwrotu z akcji emitenta była ujemna i wynosiła -38 proc.>> Sprawdź też walor od strony technicznej w serwisie ATTrader.pl
