Kolejna po Boryszewie spółka z portfela Romana Karkosika dostała pozytywną rekomendację z wysoką wyceną. Tym razem zalecenie kupuj otrzymał Impexmetal. Autorem rekomendacji jest Noble Securities. Cenę docelową ustalono na poziomie 3,18 zł, a rekomendacja została wydana przy kursie 2,60 zł. >> Tu sprawdzisz poprzednie rekomendacje dla Impexmetalu.
W ocenie biura, Impexmetal jako uzależniony od kilku segmentów gospodarki, stanowi ciekawą ekspozycję na oczekiwane odbicie gospodarcze w Polsce. Zdaniem autorów wyceny, spółka jest relatywnie tania w stosunku do potencjalnych możliwości generowania wyników finansowych. Broker szacuje, że w 2013 roku zysk netto spółki wyniesie 39 mln zł, a w 2014 roku zwiększy się do 60 mln zł. Prognoza na 2013 rok nie uwzględnia potencjalnego wpływu przeszacowania gruntu przy ul. Łuckiej, który analitycy szacują na 74 mln zł brutto i 60 mln netto. >> Potwierdzają to wskaźniki fundamentalne dostępne na stronie spółki.
Już po raporcie za I kwartał tego roku pojawiły się wśród analityków opinie, że może być on punktem zwrotnym dla notowań Impexmetalu. W pierwszych trzech miesiącach 2013 r. zysk z działalności operacyjnej wynosi 21,4 mln zł, wobec 24,6 mln zł w analogicznym okresie roku ubiegłego. Najwięcej zarobił segment aluminium, osiągając wynik operacyjny 14,5 mln zł (7,7 mln zł w I kwartale 2012). Ostatecznie skonsolidowany zysk netto wyniósł 17,1 mln zł wobec 21,9 mln zł. Natomiast przychody stanowiły 685,9 mln zł i były zbliżone do rezultatu z analogicznego okresu 2012 roku.
Analitycy dostrzegają także atrakcyjność wyceny Boryszewa. W tym tygodniu DI BRE Bank zmienił dla tej spółki rekomendacje z trzymaj na kupuj. Zdaniem biura kurs szuka dołka, papier znajduje się blisko wartości księgowej i wcześniej czy później niekorzystny trend w segmencie motoryzacyjnym będzie musiał się odwrócić. Wsparciem dla kursu może być także rozpoczęty nowy skup akcji. >> Sprawdź szczegóły tej rekomendacji.
W środę akcje Impexmetalu lekko zyskują na spadającym rynku. Mocniej rośnie natomiast kurs Boryszewa, jednak od początku roku kursy obu spółek solidarnie straciły po blisko 30 proc.
