Michał Zasępa, CFO Grupy Kruk.
Jedna z ikon rynku Catalyst wraca z nową ofertą obligacji. Do 29 sierpnia trwają zapisy na 5-letnie papiery Kruka serii AJ1. Emisja otwiera VI program publicznych emisji obligacji oferowanych w oparciu o prospekt zatwierdzony przez KNF. W puli jest 250 tys. papierów po cenie emisyjnej 100 zł z terminem wykupu na 2 września 2024 r. Oprocentowanie jest zmienne i wynosi WIBOR 3M plus marża 3,5 pkt proc. Szacowane oprocentowanie w pierwszym okresie odsetkowym wynosi 5,22 proc. w skali roku. To więcej niż kupon notowanych na rynku Catalyst serii KRU0321 czy KRU1120, dla których wynosi WIBOR 3M + 3,15 proc.
– (Wysokość kuponu – przy. red) To wynik zestawienia naszej oceny rynku i warunków alternatywnych źródeł finansowania dla Kruka. (…) W naszym interesie leży utrzymywanie zdywersyfikowanych źródeł finansowania – powiedział w rozmowie na żywo z inwestorami w StockWatch.pl CFO Kruka, Michał Zasępa.
Sytuacja finansowa lidera branży windykacyjnej jest komfortowa. Na koniec marca wskaźnik dług/EBITDA utrzymywał się na niskim poziomie. Firma ma też dostęp do finansowania bankowego na kwotę blisko 1 mld zł, które jak podkreśla, chce mieć w zapasie na wypadek okazji inwestycyjnych na rynku wierzytelności.
– W uproszeniu można przyjąć, że poziom przekraczający 4x to jest poziom wysokiego zadłużenia i wysokiego ryzyka. Od tego poziomu jesteśmy w tej chwili daleko (…). Utrzymywanie pewnej wartości limitów kredytowych umożliwia nam szybkie i pewne zamykanie transakcji zakupu portfeli w przyszłości. Chcemy mieć pewien niewykorzystany limit kredytowy – dodał CFO największej polskiej spółki na rynku zarządzania wierzytelnościami.
Innym gorącym tematem poniedziałkowego spotkania była Wonga, czyli spółka udzielająca pożyczek online, którą Kruk przejął za 100 mln zł w drugim kwartale tego roku. Jedno z pierwszych pytań na czacie dotyczyło kolejnych potencjalnych akwizycji.
– Nie planujemy w najbliższym czasie akwizycji. Chcemy skupić się na naszej podstawowej działalności, czyli zarządzaniu portfelami własnymi, oraz naszych pozostałych liniach biznesowych, w tym na rozwoju zakupionej Wongi – sprecyzował przedstawiciel spółki.
Notowani na GPW windykatorzy mają za sobą burzliwe miesiące. Afera GetBack, zmiany prawne dot. przedawnień długów czy wreszcie wprowadzona ustawa antylichwiarska zachwiały notowaniami spółek z całego sektora.
– Mam nadzieję, że większość istotnych zmian rynek wierzytelności ma już za sobą. Liczymy na wzrost rynku w perspektywie trzech lat w Polsce – odpowiedział Michał Zasępa.
W poniedziałek kurs akcji Kruka spadł o 1,47 proc. do 167,50 zł. Od początku roku walory windykacyjnej firmy z Wrocławia podrożały o blisko 10 proc. Kapitalizacja całej grupy wynosi obecnie 3,17 mld zł.
