Biura maklerskie nie próżnują i nagradzają kolejne spółki za publikację dobrych wyników. Jedną z takich jest ZM Henryk Kania, którego akcje dostały rekomendację kupuj z podwyższoną ceną docelową z 3,37 zł do 3,75 zł. Autorem rekomendacji jest BM BGŻ.
Biuro przyznaje, że spółka ma za sobą udany kwartał. Dodaje, że choć dynamika przychodów wyniosła w ujęciu r/r tylko 6,3 proc., to jednak spadające ceny surowca i dalsza alokacja i optymalizacja produkcji w przejętych zakładach od Staropolskich Specjałów przyczyniła się do wzrostu EBITDA o 34,5 proc. Na poziomie netto wzrost zysku był trzycyfrowy (+120 proc.), ale wynikało to jednak ze znacznej zmiany salda finansowego, co maiło związek ze zbyciem akcji PTI.
– Szybki rozwój ZM Henryk Kania zawdzięcza zarówno ciągłej pracy nad poszerzeniem sprzedaży w kanale nowoczesnym, poprawą rozpoznawalności marki, jak i koncentracją na coraz wyższym segmencie wędlin. W 4Q’14 sprzedaż produktów w kategorii kiełbasy suche i podsuszane wzrosła wolumenowo o 39 proc. r/r. Od czerwca do grudnia 2014 r. badania GFK na zlecenie spółki pokazują natomiast zwiększenie penetracji rynku z 31,2 proc. do 41,6 proc. – czytamy w raporcie BM BGŻ.
>> W serwisie znajdziesz analizę aktualnej sytuacji fundamentalnej ZM Henryk Kania po wynikach za ostatni kwartał >> Zobacz analizę najnowszego raportu przygotowaną przez analityka portalu StockWatch.pl
ZM Kania przy okazji ostatniej publikacji wyników zaprezentował cele strategiczne na najbliższe lata. Do 2018 r. spółka będzie dążyła do podwojenia sprzedaży w stosunku do 2014 r. Ma to być możliwe dzięki dalszej promocji własnej marki, wprowadzaniu nowych produktów jak i silniejszemu wejściu na rynki zagraniczne. Według biura nawet konserwatywne podejście do planów spółki (BM BGŻ zakłada wzrost przychodów o 2/3 w horyzoncie 3 lat przy lekkim spadku marży) pokazuje znaczny potencjał do wzrostu kursu akcji.
Broker prognozuje, że w I kwartale tego roku przychody ZM Kania wzrosną o 14 proc. r/r, EBITDA o 22 proc., a zysku netto o 29 proc. Na cały 2015 roku szacuje przychody na poziomie 1.079 mln zł (+14 proc. r/r), EBITDA 67 mln zł (+12 proc.) i zysk netto 38,6 mln zł (+13 proc.). Dziś akcje spółki zyskują na wartości 3,5 proc. Wcześniej w tym roku straciły na wartości około 1 proc. Półroczna stopa zwrotu to plus 3 proc., a roczna minus 3 proc.
