PKN Orlen przesunął termin zakończenia zapisów na obligacje serii F z 22 kwietnia na 9 maja. Oferta dotyczy papierów dłużnych o wartości nominalnej 100 mln zł z oprocentowaniem stałym w wysokości 5 proc. To ostatnia emisja obligacji oferowana w ramach uchwalonego w ubiegłym roku programu emisji o wartości 1 mld zł.>> Komunikat znajdziesz tutaj.
Nominał obligacji zależy od dnia, w którym składany jest zapis. Spółka w przy okazji wydłużenia terminu zapisów podniosła cenę emisyjną, tj. od 23 kwietnia do 9 maja 2014 roku przedział wyniesie od 100,19 do 100,41 zł. Warto zauważyć, że papiery emitowane w ramach szóstej transzy różnią się od poprzednich oprocentowaniem. Tym razem oferta dotyczy papierów ze stałą stopą procentową wynoszącą 5 proc. w skali roku. Odsetki będą wypłacane co pół roku. Wykup obligacji nastąpi w terminie 6 lat. Poprzednie transze były czteroletnie i opatrzone oprocentowaniem zmiennym opartym o WIBOR 6M plus 1,3-1,5 proc. marży.
Według harmonogramu, wyniki oferty będą opublikowane 12 maja. Tego samego dnia nastąpi przydział papierów. Przewidywany dzień emisji – 19 maja. Planowo obligacje mają trafić do obrotu na Catalyst 26 maja.
– To, że obligacje do tej pory się nie sprzedały jest dużym zaskoczeniem. Obligacje Orlenu emitowane w poprzednich emisjach cieszyły się ogromnym zainteresowaniem. Oczywiście trudno jednoznacznie stwierdzić, dlaczego ta seria nie znalazła chętnych. Wydaje się, że inwestorzy mogą nie akceptować dosyć długiego terminu do wykupu obligacji oraz stałej stopy procentowej, co powoduje, że ryzyko zmian stóp procentowych zostało przerzucone właśnie na inwestorów. – powiedział Kamil Gemra, analityk rynku papierów dłużnych StockWatch.pl.
Poprzednie emisje paliwowej spółki cieszyły się olbrzymim wzięciem. Najlepszym przykładem jest piąta transza obligacji Orlenu, gdzie zapisy wystartowały 2 kwietnia i miały potrwać do 15 kwietnia. Tymczasem już następnego dnia spółka poinformowała o zakończeniu subskrypcji. Inwestorzy w ciągu zaledwie jednego dnia zapisali się na papiery dłużne serii E za kwotę 200 mln zł.
Obecnie na rynku Catalyst są notowane cztery serie obligacji Orlenu. Trzy z nich są wyceniane powyżej nominału (od 100 do 100,85 proc. w. nom.)
>> Rentowność poszczególnych papierów dłużnych PKN Orlen możesz bardzo szybko i łatwo sprawdzić w serwisie. >> Skorzystaj z najlepszego w Polsce kalkulatora rentowności netto obligacji notowanych na Catalyst.
