Best SA jest jedną z największych firm na rynku zarządzania wierzytelnościami w Polsce. Firma specjalizuje się w nabywaniu i windykacji wierzytelności nieregularnych. Akcje spółki są notowane na GPW już od 18 lat.
Gościem środowego spotkania on-line był Krzysztof Borusowski, prezes spółki. Głównym tematem dyskusji były plany grupy związane z kolejną publiczną emisją obligacji detalicznych. Jest to już trzecia seria papierów dłużnych oferowanych w ramach publicznego programu o wartości 300 mln zł. W 2014 r. spółka przeprowadziła dwie emisje prospektowe: serii K1 o wartości 45 mln zł i serii K2 o wartości 50 mln zł.
Najnowsza oferta obejmuje 4-letnie, niezabezpieczone papiery z oprocentowaniem zmiennym równym stawce WIBOR 3M plus 3,3 proc. marży w skali roku. Zapisy na obligacje serii K3 o łącznej wartości nominalnej 35 mln zł można składać do 20 lutego.
– Obserwujemy duże zainteresowanie inwestorów indywidualnych w Polsce obligacjami ze zmiennym oprocentowaniem i wychodzimy im naprzeciw. Z punktu widzenia naszej firmy jest pokusa by zabezpieczać się co do wzrostu stóp procentowych, ale możemy to robić na rynku bankowym. – powiedział Krzysztof Borusowski w rozmowie na żywo z inwestorami.
>> Przebieg całego spotkania on-line z Krzysztofem Borusowskim, prezesem spółki Best SA >> znajdziesz na specjalnej stronie czatu w serwisie StockWatch.pl
Cena emisyjna względem dnia zapisu.
Best mając na uwadze sygnały z poprzedniego czatu inwestorskiego w StockWatch.pl w ofercie obligacji serii K3 wprowadził szereg udogodnień. Tym razem inwestorzy mogą składać zapisy poprzez rachunek inwestycyjny w dowolnym domu maklerskim. Dodatkową zachętą jest mechanizm, który niweluje skutki tzw. okresu bezodsetkowego, czyli okresu od złożenia zapisu do dnia emisji. Tym razem cena emisyjna zawiera też dyskonto wobec wartości nominalnej, a wielkość dyskonta będzie zależeć od dnia, w którym składany jest zapis. Im wcześniej inwestor złoży zapis, tym mniej zapłaci za objęcie papierów. Podobnie jak wcześniejsze serie, obligacje serii K3 zostaną wprowadzone do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW. Zgodnie z harmonogramem, obligacje zadebiutują na Catalyst 20 marca br.
Równolegle z ogłoszeniem kolejnej emisji spółka zapowiedziała przedterminowy wykup obligacji serii H i I. Pierwsza o wartości 10 mln zł nie jest notowana na Catalyst. Druga to papiery BST0916 o wartości 15 mln zł. To najwyżej oprocentowane obligacje spółki dostępne na rynku długu (oproc. stałe 8,98 proc. w skali roku). Dzień wykupu ustalono na 28 marca. Krzysztof Borusowski podczas rozmowy zaznaczył, że przedterminowy wykup zostanie dokonany ze środków własnych. >> Parametry wszystkich obligacji Besta sprawdzisz tutaj
– Oprocentowanie tych obligacji jest znacząco większe od możliwego do uzyskania na rynku. Za decyzją o przedterminowym wykupie przemawia więc czysty rachunek ekonomiczny. (…) Marża jest ściśle powiązana z ryzykiem emitenta. Catalyst oferuje dostęp do papierów różnej klasy, w zależności od poziomu akceptowanego ryzyka inwestor może dobierać odpowiednie dla siebie papiery. Na Catalyst byliśmy już świadkami pierwszych defaultów. – tłumaczy prezes Besta.
Szef windykacyjnej grupy pozytywnie ocenia sytuację na rynku wierzytelności. Według deklaracji, spółka jest przygotowana do udziału w konsolidacji sektora będąc po stronie kupujących. Krzysztof Borusowski dodał, że Best jest bardziej zainteresowany aktywami niż samymi spółkami.
– Perspektywy dla naszego rynku są dobre, wydaje nam się, że ten rok może być jeszcze lepszy niż poprzedni pod względem wartości portfeli wystawionych na sprzedaż. Spełnia się prognoza dotycząca kredytów hipotecznych, które szerokim strumieniem trafiają na rynek. (…) O konsolidacji myślimy, jest to jednak dużo bardziej złożony proces niż nabywanie pakietów. Mogę powiedzieć, że „do tanga trzeba dwojga”. – zaznaczył Borusowski.
