W krótkim i średnim terminie amerykański rynek technologiczny może poddawać się korekcie, ale w dłuższym terminie hossa nie jest zagrożona. (Fot. stockwatch.pl)
Rosnące wymagania klientów i ciągły rozwój rynków finansowych skutkują pojawieniem się nowych instrumentów finansowych oraz zwiększeniem ich dostępności. W ostatnich latach coraz większą popularnością cieszą się kontrakty na różnicę CFD (Contract For Difference). Mogą one być alternatywą dla klasycznych kontraktów terminowych. Ich zaletami są niższe koszty transakcyjne, brak opcji rozliczenia „w naturze”, czy możliwość zastosowania wyższej dźwigni finansowej, która przekłada się na znacznie niższe depozyty zabezpieczające. Specjalnie dla StockWatch.pl eksperci z Admiral Markets w cotygodniowych raportach będą analizować najciekawsze instrumenty, w które można inwestować przy pomocy kontraktów CFD.
Eskalacja konfliktu na Ukrainie wywołała na rynku negatywną reakcję, ale nie jest ona już tak emocjonalna jak w sprawie Krymu. Ryzyko polityczne sprzyja jednak korekcie na wykupionych rynkach rozwiniętych. Amerykański indeks spółek technologicznych Nasdaq przełamał linię rocznego trendu wzrostowego i prawdopodobna jest teraz kontynuacja przeceny. Pomaga to jednak warszawskiej giełdzie, ponieważ kapitał w poszukiwaniu okazji inwestycyjnych przepływa na rynki rozwijające się .
>> Zapoznaj się również z komentarzem dla rynku akcji >> Kapitał obrał kurs na Polskę, w grze CI Games i Redan.
– We wtorek amerykański indeks Nasdaq100 wzrósł o 0,87 proc. do 3.538,23 pkt., odreagowując ostatnie trzy dni mocnej przeceny, która sprowadziła go do najniższych poziomów od dwóch miesięcy. Perspektywy są jednak dość mgliste i dlatego należy trzymać się od akcji z daleka, a wtorkowy wzrost traktować tylko i wyłącznie, jako korekcyjne odbicie. Te mgliste perspektywy to w głównej mierze obserwowany w ostatnim czasie przepływ kapitałów z największych światowych giełd, gdzie trwała realizacja zysków, ku rynkom wschodzącym. W tej chwili oczywiście jest jeszcze zbyt wcześnie, żeby rozstrzygać, czy to chwilowa anomalia, czy jednak trwalszy proces. Warto jednak zachować ostrożność. Być może odpowiedź na powyższe pytanie przyniesie właśnie rozpoczęty kolejny sezon publikacji wyników kwartalnych na Wall Street. W tym tygodniu raportami pochwalą się wprawdzie tylko banki JPMorgan Chase i Wells Fargo, ale już w przyszłym nastąpi cały ich wysyp. Wyniki opublikują kolejne amerykańskie banki, ale też m.in. Intel, Yahoo, Google, AMD i GE. Najbliższa przyszłość akcji sektora technologiczne prezentuje się nieciekawie jednak przede wszystkim na konsekwencje techniczne ostatnich spadków. Doskonale to widać na wykresie kontraktów na indeks Nasdaq100. W piątek wybiły się one poniżej podwójnego wsparcia tworzonego przez dołek z końca marca i ponad roczną linię trendu wzrostowego. W poniedziałek to wybicie i będący tego konsekwencją sygnał sprzedaży, zostało potwierdzone. W tej sytuacji na gruncie analizy technicznej prawdopodobny jest spadek do 3.418,7 pkt., czyli do dołka z początku lutego. W skrajnym przypadku rynek zejdzie w okolice 3.258 pkt., gdzie znajduje się kolejne wsparcie. Tym razem tworzone przez 38,2 proc. zniesienie impulsu wzrostowego z okresu listopad 2012 – marzec 2014. O ile w krótkim i średnim terminie amerykański rynek technologiczny może korygować, to długoterminowa hossa w żaden sposób nie jest zagrożona. – ocenia Krzysztof Koza, analityk Admiral Markets.
Kliknij, aby powiększyć
Na rynku pszenicy mamy do czynienia z ciekawą dodatnią korelacją ze złotem, które zyskuje ostatnio dzięki konfliktowi na Ukrainie. Scenariusz wzrostowy dla kontraktów US WHEAT wspierają również optymistyczne prognozy pogodowe oraz sytuacja techniczna na wykresie.
– Ostatnie tygodnie na rynku pszenicy to spadkowa korekta ruchu wzrostowego zakończonego pod koniec marca. Korekta, która może się niebawem skończyć ze względu na kilka sygnałów płynących z analizy technicznej. Po pierwsze na dnie korekty wyrysowana jest formacja odwróconej głowy z ramionami ORGR, która zazwyczaj zwiastuje wzrosty. Formację można uznać za obowiązującą ze względu na to, że została przełamana już linia szyi (czarna), która aktywuje ta formację. Minimalny zasięg sięga 700 dolarów i znajduje się powyżej oporu w okolicach 693 USD, który wynika z ruchów ceny w połowie marca, kiedy to początkowo ten poziom był oporem a następnie wsparciem. Pozycja długa wpasowuje się także w długoterminowy trend na tej parze, a jak wiemy, zawsze powinien on być naszym sprzymierzeńcem. Fundamentalnie warto zwrócić uwagę na to, że pszenica wykazuje ciekawą korelację ze złotem. Lokalne szczyty i dołki wypadają w tym samym miejscu pokazując, że oprócz raportów pogodowych, pszenica porusza się także w rytmie globalnej gospodarki i sytuacji geopolitycznej, gdzie przez ostatnie tygodnie prym wiódł Krym. Raporty pogodowe są optymistyczne i przewidują w najbliższym czasie opady w miejscach uprawnych Stanach Zjednoczonych, co jest czynnikiem pozytywnym dla pszenicy potrzebującej nieco wilgoci. – komentuje Krzysztof Koza, analityk Admiral Markets.
Kliknij, aby powiększyć
Dynamiczne wzrosty odnotowała w ostatnim czasie również cena kawy, ale następnie konieczna była korekta spadkowa. Aktualnie na wykresie widoczne są sygnały mogące świadczyć o jej zakończeniu. Taki scenariusz wspiera również zachowanie wskaźników.
– Od początku roku wspieraliśmy pro wzrostowe spojrzenie na rynek kawy, a konkretnie na kontrakty na US Coffee C. Prognozowaliśmy wtedy dojście cen tego towaru do poziomu 1,50 USD za funt i tym samym odrobienie ruchu spadkowego z 2013 roku. Pierwsze oznaki odbicia na kawie pojawiły się już w listopadzie i grudniu 2013 roku. Zachowanie kawy pozytywnie nas zaskoczyło, kiedy to prognozowany zasięg ruchu na cały 2013 rok, został wypełniony już w połowie lutego. Kurs dalej kontynuował ruch w stronę północną dochodząc do okolic 2,10 USD za funt. Od tego momentu rozpoczęła się korekta tego ruchu wzrostowego, która została dwukrotnie powstrzymana na geometrycznym wsparciu, znajdującym się pomiędzy geometriami 38,2 proc. a 41,4 proc., stanowiącymi zniesienie ruchu wzrostowego z przełomu listopad 2013 – marzec 2014. W piątek nastąpił ponowny atak strony popytowej, którego kontynuację obserwujemy od początku tygodnia. Troszkę niepewności, co do dalszych wzrostów wprowadziła wczorajsza świeca dzienna, jednak dotychczasowe dzisiejsze kształtowanie kursu, nie potwierdza tego. Na decyzyjność warto będzie zaczekać do końca dzisiejszych notowań kawy, gdyż świeca dzienna będzie wtedy interpretowana względem świecy z wtorku. Patrząc pod kątem wskaźników to większość z nich wysyła silne sygnały wzrostowe dla kontraktów na kawę typu C. – analizuje Krzysztof Koza, analityk Admiral Markets.
Kliknij, aby powiększyć
