DM mBanku obniżył rekomendację dla Grupy Boryszew. Biuro zmieniło zalecenie z trzymaj do redukuj, a cenę docelową określiło na poziomie 5,20 zł. Raport wydano przy kursie 5,84 zł za akcję.
Według autorów raportu, realny napływ nowych środków z ostatniej emisji akcji, w której papiery objęli Alchemia i Roman Karkosik będzie niewielki (około 20 mln zł), ponieważ przed emisją spółka zależna – Impexmetal kupowała akcje Alchemii od samej hutniczej spółki i Karkosika. W raporcie podano, że wskaźnik dług netto do zysku EBITDA Boryszewa pozostaje tymczasem na stosunkowo wysokim poziomie 4,2. Spółka ma ponadto duże aspiracje inwestycyjne na bieżący rok. W ocenie biura na negatywny sentyment inwestorów do Boryszewa może wpływać dodatkowo samo zwiększenie powiązań kapitałowych z innymi spółkami z portfela Karkosika, które rodzi ryzyko, że spółka będzie w dalszym ciągu kupowała akcje Alchemii po nieatrakcyjnych cenach.
>> Wskaźnik C/WK spółki to 1,09 przy średniej dla sektora 1,14 >> Analizę wskaźnikową Boryszewa przed wynikami za II kwartał znajdziesz w StockWatch.pl
W środę raport finansowy przedstawił Impexmetal. W I półroczu skonsolidowane przychody spółki wyniosły 1,361 mld zł i były minimalnie niższe niż rok wcześniej. Natomiast wolumeny sprzedaży wzrosły o 4 proc. Zysk operacyjny na działalności kontynuowanej zwiększył się z 40,8 mln zł do 42,2 mln zł. EBIT uległ poprawie w segmentach miedzi, cynku i ołowiu oraz handlu, a słabszy wynik wygenerował segment aluminium. Ostatecznie zysk netto grupy wyniósł 33,7 mln zł wobec 48,6 mln zł. W I półroczu przepływy pieniężne z działalności operacyjnej stanowiły 74,1 mln zł, a rok wcześniej było to nieco ponad 5,1 mln zł. W tym okresie zadłużenie netto grupy spadło o 30,8 mln zł do poziomu 344,4 mln zł.
We wtorek poznaliśmy wyniki Hutmena, kontrolowanego przez Impexmetal. W całym I półroczu przychody tej spółki skurczyły się o 4 proc. do 490,9 mln zł. Grupa w minionym półroczu zanotowała stratę na pozostałej działalności operacyjnej w wysokości 5,6 mln zł. Zdecydowało o tym utworzenie w WM Dziedzice rezerw na koszty likwidacji majątku trwałego, rezerw na należności oraz koszty złomowania majątku obrotowego. W I półroczu skonsolidowany zysk netto Hutmena wyniósł 7,7 mln zł wobec 6,4 mln zł.>> Czytaj dalej
W środę notowania Boryszewa rozpoczęły sesję neutralnie. W ostatnich tygodniach akcje zyskiwały na wartości. W około miesiąc notowania podskoczyły o ponad 18 proc.
