Oferta publiczna do 12,5 mln akcji Dr Irena Eris rusza z ceną maksymalną 12,80 zł
– Oferta obejmuje w głównej mierze akcje nowej emisji (do 11 mln akcji) oraz akcje sprzedawane przez dotychczasowych akcjonariuszy (do ok. 1,5 mln akcji). Przy założeniu objęcia przez inwestorów wszystkich oferowanych akcji, w ich rękach znajdzie się niemal 27 proc. akcji w podwyższonym kapitale zakładowym – czytamy w komunikacie poświęconym prospektowi.
Inwestorzy indywidualni mają prawo złożyć więcej niż jeden zapis. Pojedynczy zapis nie może być mniejszy od 100 oraz większy niż 200 000 akcji.
Ostateczna cena i liczba oferowanych akcji zostaną ustalone po przeprowadzeniu procesu budowania księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych i opublikowane 27 czerwca. Okres przyjmowania zapisów od inwestorów instytucjonalnych to 28 czerwca – 3 lipca. Przydział akcji oferowanych zaplanowano na 5 lipca, natomiast oczekiwany pierwszy dzień obrotu akcjami (i PDA) spółki na GPW to około dwa tygodnie od dnia przydziału akcji.
Rolę firmy inwestycyjnej pośredniczącej w ofercie, koordynatora oraz prowadzącego księgę popytu wśród inwestorów instytucjonalnych pełni Trigon Dom Maklerski.
– Dajemy inwestorom możliwość zainwestowania w dynamicznie rozwijającą się w Polsce i zagranicą spółkę rodzinną z sektora produktów kosmetycznych, nielicznie reprezentowanego do tej pory na GPW. To, co nas wyróżnia to przede wszystkim profil działalności. Oferujemy bardzo zdywersyfikowane portfolio produktów. Jesteśmy jednym z liderów sprzedaży kosmetyków premium i dermokosmetyków w Polsce, posiadamy także znane marki z segmentu masowego. Dzięki temu, możemy odpowiadać na potrzeby różnych grup konsumentów na rynku rodzimym i zagranicą. Naszym dużym wyróżnikiem są innowacje i własna działalność naukowa prowadzona w ramach unikatowego w branży kosmetycznej w Polsce i Europie – Centrum Naukowo-Badawczego. Bez wątpienia w naszej branży wygrywają ci, którzy są w stanie stale rozszerzać i odnawiać swoją ofertę produktową, tworząc kolejne receptury. Jako firma rodzinna funkcjonujemy z sukcesami na rynku już od 40 lat. A w planach mamy dalszy rozwój – zarówno poprzez akwizycje w sektorze kosmetycznym, jak i rozwój organiczny – powiedział prezes Dr Irena Eris Paweł Orfinger, cytowany w komunikacie.
Z emisji nowych akcji spółka zamierza pozyskać ok. 140 mln zł na:
- sfinansowanie zakupu jednego lub większej liczby podmiotów lub aktywów (w tym również marek kosmetycznych), działających w sektorze kosmetycznym w Polsce lub za granicą, w szczególności w Europie (od 70 mln zł do 120 mln zł),
- sfinansowanie dalszego organicznego rozwoju na rynkach zagranicznych, na których prowadzona jest już działalność, a także nowych – w szczególności w Ameryce Północnej (od 30 mln zł do 80 mln zł), wymieniono także w informacji.
– Kluczowym segmentem działalności biznesowej grupy jest segment kosmetyczny, który na koniec 2022 r. odpowiadał za 78 proc. łącznych przychodów. Firma jest właścicielem uznanych w Polsce i na świecie marek: Dr Irena Eris, Pharmaceris, Emotopic, Lirene i Under Twenty. W 2022 r. spółka przejęła rodzinną firmę Sulphur z Buska-Zdrój, poszerzając tym samym swoją ofertę produktową o leki OTC (bez recepty) oraz kosmetyki uzdrowiskowe wytwarzane z naturalnych kopalin leczniczych: wód siarczkowych oraz borowin – czytamy dalej w komunikacie.
W skład segmentu kosmetycznego wchodzi również rozwijana od ponad 20 lat działalność Kosmetycznych Instytutów Dr Irena Eris oraz Dr Irena Eris Beauty Partner. Obecnie Grupa posiada łącznie 27 salonów, prowadzonych głównie w modelu franczyzowym (5 salonów własnych, 3 salony w Hotelach SPA Dr Irena Eris, 12 instytutów miejskich oraz 7 rozwijanych w koncepcie Dr Irena Eris Beauty Partner w cztero- i pięciogwiazdkowych hotelach).
W 2022 r. skonsolidowane przychody Grupy Dr Irena Eris wyniosły 340,2 mln zł, czyli o 14,3 proc. więcej niż rok wcześniej. Firma odnotowała w tym czasie także wyższy wynik znormalizowanej EBITDA: 54,9 mln zł (+1,7 proc. r/r) oraz zysk netto: 30,9 mln zł (+16,2 proc. r/r).
Polityka dywidendowa zakłada przeznaczanie 40-70 proc. skons. zysków na dywidendy
Polityka zarządu Dr Irena Eris w zakresie wypłaty dywidendy, która wejdzie w życie z chwilą dopuszczenia akcji spółki do obrotu na rynku regulowanym, zakłada rekomendowanie wypłaty dywidend w wysokości 40-70 proc. skonsolidowanego zysku netto uzyskanego w poprzednim roku obrotowym. Jednocześnie możliwe jest rekomendowanie wypłat wyższych niż 70 proc. skonsolidowanego zysku.
– Na datę prospektu, zgodnie z przyjętą przez zarząd polityką w zakresie wypłaty dywidendy, która wejdzie w życie z chwilą dopuszczenia akcji dopuszczanych do obrotu na rynku regulowanym, intencją zarządu będzie rekomendowanie walnemu zgromadzeniu, po ocenie wniosku przez radę nadzorczą, wypłaty dywidend w wysokości od 40 proc. do 70 proc. skonsolidowanego zysku netto uzyskanego w poprzednim roku obrotowym, z uwzględnieniem: (i) aktualnej oraz przewidywanej sytuacji finansowej spółki oraz Grupy; (ii) zobowiązań wynikających z tytułu bieżącej działalności oraz zawartych umów dotyczących finansowania działalności spółki i Grupy, w szczególności umów kredytowych; (iii) potrzeb inwestycyjnych wynikających z realizacji strategii Grupy; (iv) polityki akwizycyjnej prowadzonej przez spółkę i dostępnym w związku z tym finansowaniem; oraz (v) potrzeb płynnościowych Grupy uzależnionych od aktualnych i oczekiwanych warunków rynkowych – czytamy w prospekcie.
W przypadku pozytywnej oceny spełnienia powyższych czynników oraz po pozytywnej ocenie wniosku zarządu dotyczącego podziału zysku przez radę nadzorczą zarząd może zarekomendować walnemu zgromadzeniu wypłatę wyższej dywidendy niż 70 proc.
– Jednakże pozostawienie całości zysku w spółce może nastąpić przede wszystkim w następujących przypadkach: (i) wysokość zysku jest minimalna, a w konsekwencji dywidenda byłaby nieistotna w relacji do wartości akcji; (ii) spółka wykazuje niepokryte straty z lat ubiegłych, a zysk akcjonariuszom wymierne korzyści; (iv) spółka nie wygeneruje środków pieniężnych umożliwiających wypłatę dywidendy; lub (v) spółka oceni, że wypłata dywidendy istotnie zwiększyłaby ryzyko naruszenia kowenantów wynikających z wiążących spółkę umów kredytowych lub warunków emisji obligacji – czytamy dalej.
Jednocześnie podkreślono, że zarząd nie gwarantuje ani nie zapewnia w żaden sposób wielkości zysku osiągniętego przez spółkę i jego części, która może być przeznaczona na wypłatę dywidendy.
Zgodnie z statutem spółki, wszystkie akcje (w tym akcje dopuszczane) mają równe prawa do dywidendy (oraz zaliczki na poczet dywidendy) i uprawniają do udziału w zyskach spółki z dniem ich nabycia.
W okresie objętym historycznymi informacjami finansowymi oraz do daty prospektu spółka dokonała wypłaty dywidendy w latach 2023, 2022 oraz 2021.
W 2023 r. spółka wypłaciła akcjonariuszom dywidendę za 2022 r. w kwocie 12 089 176 zł, tj. 0,34 zł na akcję. Pozostała część zysku spółki za 2022 r. w kwocie 16 920 491,41 zł została przeznaczona na kapitał zapasowy.
Grupa Dr Irena Eris od 40 lat jest firmą rodzinną. 71 proc. akcji w kapitale zakładowym Dr Irena Eris jest własnością Fundacji Rodzinnej Irena Eris. Pozostałe akcje są w rękach Pawła Orfingera (18,6 proc.), Krzysztofa Orfingera (9,6 proc.) oraz Ireneusza Sudnika (1 proc.).
