Cognor zawarł porozumienie z inwestorami stanowiącymi wartościowo 67,3 proc. wszystkich obligatariuszy, w sprawie refinansowania obligacji przypadających do wykupu w lutym 2014 roku. Spółka spodziewa się zamknięcia prac nad strukturyzacją i dokumentacją transakcji w przeciągu najbliższych tygodni. W ramach trwającego procesu Cognor zamierza doprowadzić do porozumienia z wszystkimi pozostałymi obligatariuszami i przewiduje, że w nieodległym czasie będzie w stanie podać dalsze informacje w tej sprawie.>> Komunikat znajdziesz tutaj.
Przypomnijmy, że w 2007 roku grupa wyemitowała obligacje w kwocie 118 mln EUR, które przypadają do wykupu w dniu 1 lutego 2014 roku. Cognor informował, że z racji trudnych uwarunkowań rynkowych i znaczących strat ponoszonych w ostatnich latach nie zdoła w terminie dokonać całej spłaty. Spółka zainicjowała proces przygotowania oferty na refinansowanie całej kwoty obligacji w III kwartale 2013 roku.
– Zarząd grupy oczekuje zamknięcia refinansowania obligacji przed datą wymagalności istniejących obligacji. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, proces refinansowania nie został zakończony i dlatego istnieje niepewność czy zakończy się powodzeniem. Czynnikami, które mogą utrudnić proces refinansowania jest bieżąca płynność i awersja do ryzyka na rynkach finansowych, postrzeganie grupy Cognor przez potencjalnych inwestorów oraz bieżąca i przewidywana kondycja sektora stalowego. Pomimo pozytywnego nastawienia zarządu co do możliwości refinansowania długu, opisana sytuacja wskazuje na znaczącą niepewność, która może powodować wątpliwość co do możliwości kontynuowania działalności przez grupę. – czytamy w ostatnim raporcie finansowym spółki.
>> Wskaźnik C/WK spółki to 0,57 przy średniej dla sektora 1,1. >> Analizę wskaźnikową Cognoru uwzględniającą wyniki za II kwartał znajdziesz w StockWatch.pl
W II kwartale skonsolidowane przychody Cognora spadły o 21,1 proc. do 337,3 mln zł. EBIT skurczył się 46,9 proc. do 12,3 mln zł. Natomiast na poziomie netto widniała strata w wysokości -15,9 mln zł, wobec -3,6 mln zł rok wcześniej. Strata wynikała przede wszystkim z niekorzystnych różnic kursowych, które przyniosły 18,2 mln zł strat związanych z wyceną zobowiązań finansowych. Na koniec II kwartału 2013 roku dług netto 538,1 mln zł. Zobowiązania bieżące wzrosły skokowo w związku z reklasyfikacją do zobowiązań krótkoterminowych zadłużenia wynikającego z wyemitowanych euroobligacji w kwocie 118 mln EUR.
W poniedziałek akcje spółki zyskują nawet 15 proc. Przez ostatnie kilka miesięcy na kursie Cognora panowała konsolidacja. Wcześniej doszło do mocnego tąpnięcia, a następnie częściowego odbicia. Niemniej tegoroczna stopa zwrotu jest na solidnym minusie i wynosi -46 proc.
