Analitycy BM BGŻ odtajnili rekomendację dla Stomilu Sanok w której podnieśli zalecenie z neutralnie do kupuj. Jednocześnie podwyższono cenę docelową z 46,18 zł do 55,43 zł. Raport wydano przy kursie 49,87 zł.
Biuro zwraca uwagę, że wyniki spółki w II kwartale okazały się wyższe od oczekiwań. Przyczyniły się do tego niższe koszty materiałowe, relatywnie niższe koszty stałe produkcji w przeliczeniu na jednostkę produkcji oraz poprawa efektywności działania w segmencie motoryzacji. Analitycy oczekują, że w III kwartale rentowność całej grupy wzrośnie w skutek wyższej marży realizowanej przede wszystkim w segmencie motoryzacyjnym. Dodają, że nic nie wskazuje by trend odwrócił się w IV kwartale i cały 2014 rok powinien być pod względem wyników rekordowy.>> W serwisie znajdziesz komplet aktualnych informacji na temat finansowej kondycji Stomilu Sanok
BM BGŻ wskazuje na sześć czynników wzrostów. Pierwszym jest związany ze spadkiem cen surowców, który odpowiada mniej więcej za 60 proc. wzrostu rentowności w I półroczu. Drugi czynnik to przejęcie Draftex Automotive GmbH w upadłości. Akwizycja w ocenie brokera, w długim terminie zaowocuje nowymi kontraktami, zwiększoną skalą biznesu i korzyściami związanymi ze wzrostem siły przetargowej wobec koncernów samochodowych. Kolejne dwa wiążą się z planami zwiększenia ekspozycji na rynek chiński oraz poprawą efektywności we francuskiej spółce RPS. Następnym argumentem jest wzrost sprzedaży pasów klinowych do maszyn rolniczych wywołany uruchomieniem dopłat z Programu Rozwoju Obszarów Wiejskich 2014-2020. Ostatni czynnik ma związek z odbiciem na rynku stolarki okiennej w Polsce.
Biuro prognozuje, że w tym roku przychody spółki wzrosną do 743,7 mln zł z 720,1 mln zł rok wcześniej. Natomiast zysk netto miałby się zwiększyć z 69,8 mln zł do 86,9 mln zł. Założenie na przyszły rok to odpowiednio 938,1 mln zł i 101,1 mln zł.
W tym roku spółka zyskała na wartości ponad 10 proc., wspinając się we wrześniu na historyczne szczyty. Niedawno ekspert od techniki z SGH na łamach StockWatch.pl sugerował, że możliwa jest kolejna próba wybicia notowań.>> Zobacz także: Analiza techniczna czterech twardzieli z mWIG40
