W tym roku mWIG40 zyskał już prawie 36 proc. i nie ma sobie równych wśród głównych indeksów warszawskiego parkietu. Warto dodać, że w ciągu ostatniego miesiąca umocnił się aż 11 proc. Na tak wysoką stopę zwrotu w ostatnim czasie mocno zapracowały detaliści z branży modowej – CCC i LPP. Pierwsza ze spółek może pochwalić się najwyższą wśród średnich spółek miesięczną stopą zwrotu. Wzrost kursu aż o 40 proc. to efekt pozytywnych rekomendacji z rekordowymi wycenami i oczekiwanie dobrych wyników w II półroczu. Także kurs LPP rośnie na fali spodziewanych dobrych wyników i dalszego rozwoju. Spory udział w ostatnich wzrostach indeksu mają także Getin Nobel Bank, Polimex, Ciech, TVN, Budimex, Agora czy Millennium. Miesięczna stopa we wszystkich przekracza 15 proc.
Z technicznego punktu widzenia jest realna szansa na kontynuację wzrostów na indeksie średnich spółek. Teraz mWIG40 musi się zmierzyć z oporem na 3.568 pkt.
– Można zaryzykować tezę, że mWIG40 wchodzi w trzecią falę wzrostową, licząc od 2009 roku, która może być silna. Teraz indeks zbliża się do oporu na poziomie 3.568 pkt. Kolejny znajduje się na 4.217 pkt. i 4.890 pkt. Natomiast z zasięgu Fibonacciego mierzonego dla fali spadkowej z 2011 roku potencjalna zwyżka jest możliwa kolejno do 3.600 pkt., 4.550 i 6.100 pkt. Natomiast najbliższe wsparcie znajduje się na 3.263 pkt., a silne na 2.992 pkt. – mówi Krzysztof Borowski, ekspert Katedry Bankowości SGH.
Kliknij aby powiększyć
>> Wszystkie spółki z indeksu mWIG40 znajdziesz w jednym miejscu. >> Sprawdź i porównaj najważniejsze wskaźniki giełdowych średniaków w StockWatch.pl
Jednak w indeksie mWIG40 są spółki, których kursy mają problem z utrzymaniem wysokiego tempa wzrostów. Jedną z nich jest Echo Investment. Akcje dewelopera mają za sobą udaną pierwszą połowę roku. W tym miesiącu JP Morgan podwyższył cenę docelową dla Echo Investment do 8,60 zł z 4,80 zł. Podtrzymał jednocześnie rekomendację przeważaj. Wcześniej analitycy Raiffeisena podnieśli swoją wycenę jednej akcji do 7,60 zł z 6 zł wcześniej, nadal zalecając trzymaj. Podobne zalecenie z wyceną 7,15 zł nieco wcześniej wydał DM PKO BP. Biuro prognozuje, że w tym roku Echo osiągnie 240,8 mln zł zysku netto, w przyszłym 264,5 mln zł, a w 2015 roku 381,5 mln zł.
analizę techniczną walorów Echo Investment, Famur oraz Emperia wraz z prognozą kierunku i zasięgu ruchu
– Kurs Echo Investment znajduje się w trendzie bocznym. Wcześniej od sierpnia 2012 roku do czerwca tego roku wykonał falę wzrostową. Niewykluczone, że teraz tworzy bazę do kolejnego wybicia. Na wszystkich wskaźnikach mamy sygnały kupna i brakuje tylko przyłożenia wolumenowego. Najbliższy opór znajduje się na 6,95 zł, a kolejny na 7,15 zł. Jednak dopiero pokonanie poziomu 7,40 zł sprawiłoby, że kurs wszedłby w nową falę wzrostową. Jeśli chodzi o wsparcia, to znajdują się kolejno na 6,30 zł, 5,98 zł i 5,26 zł. – ocenia Krzysztof Borowski.
Kliknij aby powiększyć
Ostatnio w tyle za indeksem średnich spółek jest Famur, którego kurs w skali miesiąca stracił ponad 5 proc. Spółka kooperuje w branży górniczej, na której kryzys odcisną mocne piętno. Widać to było także w ostatnich wynikach Famuru. W II kwartale zanotował on blisko 52 mln zł zysku netto przypadającego na akcjonariuszy jednostki dominującej wobec 78,4 mln zł sprzed roku. Do tego wynik okazał się niższy od oczekiwań analityków. Raport za III kwartał ma zostać opublikowany 14 listopada. >> Techniczną stronę waloru znajdziesz też w ATTrader.pl
– Kurs Famuru znajduje się w trendzie bocznym z silnym wsparcie w paśmie 5,01-5,03 zł. Najbliższy opór znajduje się na 5,47 zł, ale pokonanie dopiero 5,84 zł byłoby sygnałem do dalszych wzrostów. Sygnały kupna widać na wskaźnikach. Jeśli chodzi o wsparcia to pierwsze znajduje się na wspomnianym paśmie, a kolejne na 4,42 zł. – zaznacza Krzysztof Borowski.
Kliknij aby powiększyć
>> Wskaźnik C/WK spółki to 2,48 przy średniej dla sektora 1,63. >> Analizę wskaźnikową grupy Famur uwzględniającą wyniki za II kwartał znajdziesz w StockWatch.pl
W ostatnich tygodniach blado na tle rynku wypada Emperia. Tymczasem niedawno analitycy Espirito Santo podtrzymali rekomendację kupuj dla spółki handlowej i jednocześnie podnieśli cenę docelową z 58,40 zł do 83,70 zł. Podwyższenie wyceny ma związek z oczekiwaniem mocnej poprawy wyników w 2014 roku, dzięki uruchomieniu własnej logistyki dla sieci supermarketów Stokrotka oraz przyspieszeniu tempa otwierania nowych supermarketów. Jednak wyniki za III kwartał będą słabe – tak przynajmniej wskazywał prezes Emperii przy okazji publikacji raportu za I półrocze. W minionym kwartale obciążeniem dla wyników były koszty uruchomienia własnej logistyki.
– Akcje Emperii znajdują się w lekkim trendzie wzrostowym od sierpnia 2012 roku. Teraz doszło do zatrzymania w trendzie bocznym. W optymistycznym scenariuszu można założyć formację trójkąta symetrycznego. W pierwszym wariancie może dojść do wybicia górą, a jego zasięg to 79,90 zł. W drugim wariancie zakładając, że trójkąt przypomina chorągiewkę (chorągiewka jest formacją krótkoterminową), powinniśmy oczekiwać wybicia do 92 zł. Sygnałem rozpoczęcia kolejnej fali wzrostowej powinno być pokonanie oporu na 72,50 zł. Natomiast wsparcia znajdują się na 67 i 65 zł. – mówi Krzysztof Borowski.
Kliknij aby powiększyć
>> To co najważniejsze na temat kondycji spółki znajdziesz tutaj. >> Zobacz obraz fundamentalny Emperii w serwisie StockWatch.pl
