(Fot. Daniel Paćkowski)
Na koniec roku spełnił się czarny scenariusz dla obligatariuszy ZPS Krzętle Sp. z o.o. Spółka nie wykupiła zapadających 30 grudnia obligacji ZPS1214 o wartości nominalnej 1,82 mln zł. Wykup Krzętli był wielką niewiadomą, ponieważ producent żywności już od dłuższego czasu nie komunikował się z rynkiem, za co został karany przez Giełdę. W listopadzie 2014 roku Zarząd GPW wykluczył obligacje Krzętli, Różanej (dawnej Jedynki) i WZRT-Energi z obrotu, za brak raportu rocznego za rok 2013 oraz półrocznego za pierwszą połowę roku 2014. Mimo wykluczenia, papiery miały być wykupione za pośrednictwem KDWP. Rzecznik Krajowego Depozytu w rozmowie z redakcją StockWatch.pl potwierdził brak środków na wykup oraz dodał, że spółka nie odpowiedziała na pismo w żądaniem wyjaśnienia sprawy.
Pocieszeniem dla obligatariuszy jest fakt, że niewykupione obligacje są zabezpieczone. Pierwszy rodzaj zabezpieczenia to hipoteka łączna umowna do kwoty 2,05 mln zł na kilku nieruchomościach położonych w Krzętlach (gmina Osjaków, woj. łódzkie). Kolejne to zastaw rejestrowy do kwoty 610 tys. zł na ruchomościach (sprzęt i maszyny wykorzystywane do produkcji żywności). Ostatni rodzaj zabezpieczenia to oświadczenie emitenta o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 Ustawy kodeks postępowania cywilnego do kwoty należności głównej z tytułu wszystkich emitowanych obligacji powiększonej o odsetki, złożone w formie aktu notarialnego. Administratorem hipoteki jest Kancelaria Adwokacka adwokat Kinga Stasiak. Incydent z udziałem Krzętli jest 36. odnotowanym na rynku Catalyst w 2014 roku.>> Zobacz krótki poradnik: Co robić gdy emitent nie wykupił obligacji
Strachu przed Sylwestrem najedli się też obligatariusze Uboat-Line. W poniedziałkowym komunikacie KDPW poinformowało, że spółka nie przekazała środków na wypłatę piątego kuponu od obligacji UBT0915. Na efekty nie trzeba było długo czekać – obie serie notowane na Catalyst przeceniono o kilka procent. We wtorek po południu Uboat-Line przekazał komunikat z wyjaśnieniami, który wśród inwestorów szybko zyskał miano „pisanego na kolanie”. W treści raportu pojawiły się nieścisłości – sprawa dotyczyła odsetek od papierów serii C, podczas w komunikacie wymieniono również serię B (w tym wypadku wypłata najbliższego kuponu przypada dopiero na 13 stycznia). Na koniec zarząd zobowiązał się do nadrobienia zaległości do 5 stycznia, ale roku 2014.
– Zarząd spółki Uboat – Line (…) w dniu 29 grudnia 2014 roku powziął informację o opóźnieniu w wypłacie odsetek za okres odsetkowy obligacji serii B i C. Opóźnienie w wypłacie odsetek spowodowane jest późniejszym niż Spółka zakładała wpływem środków obrotowych na rachunek Spółki od podmiotów zagranicznych, co związane jest z przerwą świąteczną i opóźnieniami w międzynarodowych transferach pieniężnych. Spółka podjęła stosowne kroki celem jak najszybszego przekazania środków finansowych przeznaczonych na wypłatę odsetek i wszystkie zobowiązania z tego tytułu zostaną uregulowane do dnia 5 stycznia 2014 r. – czytamy w komunikacie (pisownia oryginalna).
Ostatecznie nerwy obligatariuszy ukoiło pojawienie się zaległych środków na rachunkach maklerskich w środę, czyli na kilka godzin przed rozpoczęciem sylwestrowego świętowania.
W styczniowym kalendarium jest osiem wykupów obligacji. Dwukrotnie transakcję będą przeprowadzać Admiral Boats i ECI – Skarbiec Real Estate FIZAN. Patrząc na notowania można śmiało powiedzieć, że największe wątpliwości inwestorzy mają w odniesieniu do papierów dłużnych Admiral Boats. Obie styczniowe serie są notowane poniżej nominału: ADM0115 w ubiegłym tygodniu wyceniono na 98 proc. w. nom., a ADB0115 na 97 proc. w. nom. Niewiele wyżej notowana jest seria PPUH VIG Sp. z o.o. – papiery VIG0115 zakończyły ubiegły tydzień na poziomie 98,55 proc. w. nom. Inaczej sytuacja wygląda w wypadku ECI. Symbolicznie poniżej nominału notowana jest seria ECI0115 (99,9 proc. w. nom.), natomiast za ECS0115 trzeba było zapłacić 100,48 proc. w. nom.
Źródło: stockwatch.pl/obligacje/najblizsze-wykupy/
>> Tylko w StockWatch.pl szybko i bez problemu sprawdzisz rentowność netto poszczególnych obligacji. >> Wykorzystaj skaner obligacji dostępny w serwisie i znajdź papiery skrojone na Twoją miarę.
Poniżej przegląd pozostałych ważnych informacji ze spółek związanych z rynkiem Catalyst w telegraficznym skrócie.
- Polfa – jeden z kontrahentów Polfy stracił cierpliwość i wystąpił na początku grudnia 2014 roku z wnioskiem o ogłoszenie upadłości likwidacyjnej dystrybutora farmaceutyków. Autorem wniosku jest Nobipharma sp. z o.o., warszawska hurtownia produktów leczniczych i wyrobów medycznych oraz dystrybutor aparatury diagnostycznej. Polfa zalega z wykupem obligacji serii A (PLF0814) o wartości nominalnej 3,23 mln zł. >> Czytaj więcej
- Leasing-Experts – 7 stycznia 2015 r. na Catalyst zadebiutuje 5 tys. obligacji serii C, o wartości nominalnej 1 tys. zł każda. Obligacje notowane będą w systemie notowań ciągłych pod nazwą skróconą LEX0916.
- Casus Finanse – spółka zawarła dwie umowy sprzedaży portfeli wierzytelności bankowych o wartościach nominalnych ponad 40 mln zł (wierzytelności konsumenckie) i ponad 100 mln zł (wierzytelności gospodarcze). W komunikacie nie ujawniono kwoty transakcji.
- Mikrokasa – 30 grudnia 2014 r. spółka dokonała przedterminowego wykupu (w celu umorzenia) wszystkich obligacji serii F o łącznej wartości nominalnej 190 tys. zł, wypłacając jednocześnie obligatariuszom należne odsetki.
- Marvipol – deweloper sprzedał Wojskowej Agencji Mieszkaniowej 47 lokali mieszkalnych o łącznej powierzchni 3,5 tys. m2, w trzech inwestycjach zlokalizowanych w Warszawie przy ul. Bernardyńskiej, ul. Sokratesa i ul. Jasnodworskiej. Wartość przedmiotu umowy to 28,203 mln zł brutto.
- Novavis – spółka chce wprowadzić na Catalyst 3 tys. obligacji serii A o wartości nominalnej 1 tys. zł każda. Proponowany przez spółkę termin debiutu to 12 stycznia 2015 roku.
- Alma – Zarząd Giełdy utrzymał w mocy uchwałę z 31 października 2014 r. w sprawie odmowy wprowadzenia do alternatywnego systemu obrotu na Catalyst obligacji serii A informatycznej spółki. Przypomnijmy, że za pierwszym razem przeszkodą był brak umowy z autoryzowanym doradcą. Ostatecznie spółka uzupełniła braki, ale po upływie wyznaczonego przez Giełdę terminu. Fiasko debiutu oznacza naruszenie przez Almę warunków emisji, obligatariusze mają możliwość żądania przedterminowego wykupu papierów.
