Rekomendacja została wydana przy cenie 68,90 zł za akcję. W czwartek około godziny 14:30 kurs Grupy Azoty wynosił 70,20 zł, po spadku o 0,54 proc. wobec ostatniego zamknięcia.
– Uważamy, że poprawa wyników po trudnym 2016, będzie wolniejsza w 2017-18 niż implikowana przez konsensus. W naszej ocenie, trudna sytuacja makroekonomiczna w sektorze nawozów, wysokie wydatki inwestycyjne/niski poziom generowanej wolnej gotówki oraz ryzyko inwestycji motywowanych przez polityczne czynniki implikują dyskonto do historycznej wyceny oraz spółek porównawczych (jak Yara) – czytamy w raporcie.
Analitycy prognozują, że spółka wygeneruje w 2017 i 2018 EBITDA na poziomie 1,1 mld zł oraz 1,2 mld zł, 415 mln zł i 462 mln zł zysku netto, przy przychodach odpowiednio 9,5 mld zł i 9,9 mld zł. >> Więcej na temat sytuacji fundamentalnej Grupy Azoty przeczytasz w raporcie StockWatch.pl
