PBG na ostatniej prostej przez ważnym głosowaniem podpisało umowy z niektórymi wierzycielami finansowymi. Porozumienie dotyczy szczegółowych warunków restrukturyzacji. Umowa restrukturyzacyjna gwarantuje m.in. pozostanie w zarządzie i prawo wskazania jego członków głównemu akcjonariuszowi. W zamian przedstawiciele wierzycieli wejdą w skład rady nadzorczej. Ponadto po zatwierdzeniu układu PBG nabędzie od głównego akcjonariusza 100 proc. udziałów w POG za 10,5 mln zł, przy czym nabycie tego pakietu finansowane będzie z pożyczki w kwocie 28 mln zł udzielonej przez Jerzego Wiśniewskiego. Reszta pożyczki posłuży do finansowania realizacji bieżących kontraktów.
Drugi dokument to umowa agencyjna i emisyjna określająca zasady emisji obligacji, których objęcie zostanie zaproponowane uprawnionym wierzycielom. Papiery dłużne będą zabezpieczone między innymi na akcjach Rafako, czego domagały się instytucje finansowe i co znalazło odzwierciedlenie w złożonych pod koniec kwietnia w zmodyfikowanych propozycjach układowych, które spółka Wiśniewskiego złożyła w poznańskim sądzie. Wartość emitowanego długu nie przekroczy 710 mln zł, a same papiery posłużą do częściowej realizacji należności układowych.
W zamian wierzyciele finansowi, wśród których są banki: Pekao, BZ WBK, PKO, ING, Millennium, DNB, Raiffeisen, FM Bank PBP, i fundusze z grupy KBC zobowiązały się do zagłosowania nad układem.
– Głównym celem zawartych umów jest realizacja układu w przypadku jego przyjęcia przez zgromadzenie wierzycieli, wyznaczone przez sędziego-komisarza na dni 3, 4 oraz 5 sierpnia 2015 roku. Podstawą głosowania na zgromadzeniu wierzycieli będą propozycje układowe, zgodnie z którymi PBG proponuje spłatę w wysokości od 8 proc. do 21 proc. wartości wierzytelności układowych płatnych w ratach zgodnie z harmonogramem (tj. od 31 grudnia 2015 do 30 czerwca 2020 roku) oraz częściową konwersję wierzytelności układowych na nowe akcje spółki. Spółka zapewni ponadto zabezpieczenie wierzytelności układowych zastawem na akcjach Rafako SA, należących zarówno bezpośrednio, jak i pośrednio do PBG. – czytamy w dokumencie.
Propozycje układowe PBG dzielą wierzycieli spółki na 7 grup. Pierwszą stanowią duzi wierzyciele niefinansowi, których wierzytelności przekraczają 0,5 mln zł. W ramach propozycji układowych każdy podmiot otrzyma 0,5 mln zł i 11 proc. nadwyżki wierzytelności w ratach płatnych do połowy 2020 r. Mali wierzyciele niefinansowi (do 0,5 mln zł), w tym podwykonawcy otrzymają całość należności do 30 czerwca 2016 r. Za to klienci spółki, którzy mają roszczenia wobec PBG m.in. z tytułu opóźnienia w realizacji kontraktów czy kar umownych otrzymają jedynie 8 proc. nominału. Wierzyciele finansowi należący do grupy zaś zostaną spłaceni gotówką w ratach, lub obligacjami w 21 proc. wartości nominalnej wierzytelności i dodatkowo w 0,49 proc. wartości wierzytelności poprzez emisję akcji serii H.>> Odwiedź forumowy wątek dedykowany akcjom PBG
Głosowania nad układem rozpoczęły się już dziś o godzinie 10:00 dla części wierzycieli grupy 1 i 2. Reszta kontrahentów spółki będzie głosować jutro, natomiast wszyscy inni, łącznie z instytucjami finansowymi w środę tj. 5 sierpnia. Lista wierzytelności wynosi obecnie 3,13 mld zł, a do zatwierdzenie układu wymagana jest zwykła większość obecna na zgromadzeniu wierzycieli. Największą grupę stanowią wierzyciele finansowi i w praktyce to oni zdecydują o dalszych losach PBG – zgodnie z raportem za I kwartał zobowiązania spółki z tytułu kredytów, obligacji pożyczek i leasingów wynoszą 1,4 mld zł.
Inwestorzy bardzo optymistycznie przyjęli ostatni komunikat. W poniedziałek kurs akcji PBG przed południem rośnie o ponad 23 proc.
